Comment trader les inversions
Par James Stanley, Trading Instructor, DailyFX
Une des stratégies de trading les plus passionnantes est aussi une des plus dangereuses, et c'est le trading des inversions.
Après tout, qui n'aurait pas aimé prédire le mouvement de l'AUDUSD du 1er juin quand nous avons vu le prix monter de 1000 pips en moins de 3 mois:
créé avec Marketscope/Trading Station
Ou peut-être un trader a eu la chance de prédire l'inversion de l'EURUSD juste avant l'effondrement financier de 2008. Cela représente plus de 3600 pips en seulement 4 mois.
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Ce sont des mouvements importants, sans aucun doute. Mais ce qui n'est pas visible sur ce graphique (ou presque impossible à calculer) c'est le nombre important de traders entre ces deux mouvements qui ont essayé et n'ont pas réussi à prédire ces inversions.
Les nouveaux traders continuent de faire des pertes en essayant de prédire ces changements de prix importants, en essayant d'acheter des 'creux absolus,' ou de vendre des 'sommets absolus.' Cet article va essayer de décrire une méthode grâce à laquelle les traders peuvent chercher des inversions de prix tout en se concentrant sur un des éléments les plus importants du trading: la gestion du risque.
Qu'est-ce qui provoque des inversions?
Les inversions peuvent se produire sur un marché pour de nombreuses raisons. Le prix peut baisser à n'importe quel moment, mais la raison principale sera toujours la même: L'offre et la demande, qui dictent les prix à tout moment dans un vrai environnement de marché.
Lorsque les acheteurs sont plus nombreux que les vendeurs, la demande (les traders qui cherchent à acheter) dépasse l'offre (ceux qui cherchent des ventes) et le cours s'apprécie.
Si les vendeurs sont plus nombreux que les acheteurs - alors on peut dire qu'il y a plus d'offre que de demande. Et comme les modes changeantes, la baisse des prix accompagne souvent une sur-abondance de l'offre.
Ces changements de l'offre et de la demande peuvent être initiés par plusieurs raisons mais ils résultent souvent d'un catalyseur fondamental du marché comme un changement du taux d'intérêt, ou un changement de la politique d'échanges commerciaux pour aider à faire progresser une économie.
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Si une politique mise en place semble faire augmenter l'activité d'un pays, les traders - en anticipant que les taux d'intérêt augmenteront en fin de compte pour refléter l'activité supplémentaire - peuvent chercher à acheter une devise.
Alors que les nouveaux acheteurs continuent de venir sur le marché pour acheter la devise en anticipant des taux d'intérêt plus hauts, la demande continue d'augmenter. A un certain moment, si cela ne s'est pas encore produit, la demande sera plus forte que l'offre disponible au prix actuel, et les vendeurs (qui devraient être moins nombreux comme cette amélioration des prévisions prédit la possibilité de taux plus élevés) peuvent recevoir des prix plus élevés.
Les forces simultanées de l'augmentation de la demande et de la baisse de l'offre agit comme une façon d'accélérer l'incendie en permettant des augmentations de prix rapides sur une période très courte. Ces feux sont souvent allumés par un catalyseur fondamental, mais pour trader les inversions, vous n'avez pas nécessairement à trader les dépêches.
Comment trader les inversions
Pour commencer, trader des inversions est dangereux et risqué. Par définition, les inversions vont contre la tendance. Si le prix revient à sa tendance initiale, les traders pourraient très bien se trouver mal positionnés dans une position qu'ils pourraient regretter.
Ne laissez pas ceci vous arriver. Utilisez la gestion de risque autant que possible pour éviter qu'un trade ait des conséquences négatives. Nous avons présenté quelques-uns des aspects principaux de la gestion du risque dans l'article Les bases de la gestion du risque.
Quand ils tradent les inversions, les traders peuvent même considérer ces trades comme étant plus dangereux qu'un trade dans la direction de la tendance. En conséquence, il se peut qu'ils cherchent un objectif de profit encore plus élevé par rapport au niveau de leur stop afin de compenser la volatilité. Ce n'est pas très diffèrent de l'idée de chercher des rapports de risque-rendement agressifs dans les stratégies de cassure pour compenser l'effet des fausses cassures.
Si un trader s'attend à un pourcentage de gain plus faible sur leur stratégie, il peut essayer de compenser le nombre de trades gagnants plus faibles et les pertes additionnelles en cherchant des trades gagnants plus importants, et des pertes moins élevées.
Le graphique ci-dessous va montrer comment un pourcentage de gain de 30% peut apporter plus de profits en considérant un rapport de risque/rendement de 1 à 3. Un exemple de rapport de risque/rendement de 1 à 3 est de risquer 100 pips pour en gagner 300.
DailyFX, l’équipe de recherche de FXCM