Crown Holdings lève comme prévu 600 millions d’euros, à un taux de 3,375%
Annoncée en début de semaine sur Oblis, l’émission obligataire Crown Holdings est désormais bouclée. Le groupe actif dans la fabrication d’emballages pour le secteur de la consommation a levé comme prévu 600 millions d’euros à dix ans.
L’emprunt est assorti d’un coupon annuel fixe de 3,375%, payable en rythme semestriel. La coupure est fixée à 100.000 euros. Dans les premiers échanges sur le marché secondaire, il faut compter sur un cours de l'ordre de 100,45% du nominal pour se procurer l’obligation.
Le produit de cette émission sera destiné au remboursement de dettes bancaires. L’émetteur n’est autre que Crown European Holdings, une filiale de la compagnie américaine.
Crown European Holdings n’est pas un inconnu sur le marché obligataire. Il y a près d’un an, il avait déjà procédé au placement d'un emprunt de 650 millions d’euros à échéance 2022. Depuis, le cours de l’obligation a fortement progressé et évolue actuellement à 108% du nominal. Son rendement annuel est ramené en conséquence à 2,80%, compte tenu d'un coupon fixe de 4%.
Crown European Holdings est noté « Ba2 » chez Moody’s et « BB » chez Standard & Poor’s. Il s'agit donc d'un émetteur appartenant à la catégorie « High Yield ».
Emballage métallique
Crown Holding se présente sur son site internet comme l’un des leaders dans la fabrication de produits d’emballages pour la grande consommation. Le Groupe américain fabrique plus particulièrement un large assortiment d’emballages métalliques à destination de l’industrie alimentaire, des boissons, des produits d’entretien de la maison et des soins des personnes ou encore des produits industriels. Il peut s’agir de canettes de boissons, mais également d’aérosols, de boîtes de conserve...
Basé à Philadelphie (Pennsylvanie), Crown Holding a réalisé un chiffre d’affaires de 9,10 milliards de dollars en 2014, dont deux tiers réalisés hors des frontières américaines.