Cet article a été rédigé exclusivement pour Investing.com.
Le dernier sommet de la classe d'actifs des crypto-monnaies a eu lieu le 10 novembre, lorsque Bitcoin et Ethereum ont atteint de nouveaux sommets, avant de se retourner à la baisse et de mettre en place des modèles de retournement clés baissiers sur les graphiques quotidiens. La volatilité dans l'arène cryptographique est la norme, pas l'exception.
Le marché haussier de cette classe d'actifs en plein essor a été tout simplement incroyable. Cependant, les retournements baissiers ont conduit à une correction, ce qui a été le modèle de ces dernières années.
Tout le monde continue de parler des cryptos ; certains les adorent et pensent qu'elles sont le futur moyen d'échange qui "unira le monde". D'autres s'opposent à cette classe d'actifs pour diverses raisons. Cependant, le défi que représente le contrôle de la masse monétaire et des banques traditionnelles est probablement la principale raison de cette opposition.
Chaque jour, de nouvelles cryptomonnaies arrivent sur le marché. Beaucoup, si ce n'est la plupart, échoueront. Les principales cryptos ont une masse critique, avec des capitalisations boursières supérieures à 1 milliard de dollars. Decred (DCR) est une crypto-monnaie qui fait partie des leaders. Avec plus de 14 700 crypto-monnaies en circulation dans la classe d'actifs, celle-ci est surpeuplée.
À la recherche du prochain grand gagnant des crypto-monnaies
Les irréductibles des crypto-monnaies considèrent que la classe d'actifs soutient une idéologie libertaire qui retire le pouvoir aux gouvernements et le rend aux gens. Les valeurs des crypto-monnaies proviennent des offres et des demandes sur le marché. Les banques centrales, les autorités monétaires, les trésoriers et les chefs de gouvernement ne peuvent pas augmenter ou réduire la masse monétaire dans le domaine des crypto-monnaies comme ils peuvent le faire avec les monnaies fiduciaires.
De nombreux partisans affirment que les crypto-monnaies n'ont pas de valeur intrinsèque ; les prix proviennent uniquement des achats et des ventes sur le marché. Ce sont les individus qui établissent les valeurs, car une foule de participants au marché achète et vend les actifs dans un environnement transparent. En résumé, les valeurs des cryptomonnaies s'appuient sur la sagesse de la foule, qui fixe les prix.
L'autre élément moteur est la frénésie spéculative créée par les rendements des principales crypto-monnaies. La peur et la cupidité sont les moteurs des émotions humaines. La hausse du bitcoin, qui est passé de cinq cents en 2010 à un sommet de près de 70 000 dollars par jeton en novembre 2021, a été une force puissante, provoquant un flot d'achats spéculatifs dans de nombreuses crypto-monnaies émergentes, les acheteurs recherchant la prochaine occasion en or.
Fin 2020, le nombre de cryptos flottant dans le cyberespace atteignait 8 153 jetons différents. Au 23 novembre, il y en avait plus de 14 700, soit une augmentation de plus de 80 %.
La demande spéculative stimule l'offre. Le nombre de tokens continue d'augmenter quotidiennement, même pendant les corrections, ce qui prouve l'appétit croissant pour ces actifs.
La crypto Decred existe depuis 2016
Decred est une crypto-monnaie qui combine deux modèles de consensus - preuve d'enjeu et preuve de travail. Lorsque de nouveaux blocs DCR sont minés, 60 % de la récompense du bloc va aux mineurs de preuve de travail, 30 % aux votants de preuve d'enjeu et 10 % pour financer le développement du protocole. Les parties prenantes peuvent également voter sur les modifications du protocole.
Les protocoles de preuve d'enjeu sont une classe de mécanismes de consensus pour les blockchains qui fonctionnent en sélectionnant les validateurs proportionnellement à la quantité de leurs avoirs dans une cryptomonnaie. Les protocoles de preuve de travail récompensent l'effort de calcul d'un mineur. Les systèmes de preuve d'enjeu n'incitent pas à une consommation d'énergie extrême, ce qui les rend plus écologiques ou plus respectueux de l'environnement.
Le site Web de Decred indique qu'il :
"emploie un système hybride innovant de preuve de travail et de preuve d'enjeu qui superpose la sécurité et aligne soigneusement les incitations. Ce système offre le meilleur des deux mondes, ce qui rend les attaques plus coûteuses que la preuve de travail pure pour la preuve d'enjeu pure".
Le site souligne également l'adaptabilité et la durabilité de Decred.
Une capitalisation boursière respectable crée une masse critique
Au niveau de 108,30 $ le 23 novembre, les jetons DCR avaient une capitalisation boursière de plus de 1,466 milliard de dollars. DCR est le 86e jeton le plus important sur 14 708, ce qui lui confère une valeur supérieure à 99,4 % de toutes les crypto-monnaies.
Plus la capitalisation boursière d'une cryptomonnaie est élevée, plus le jeton est liquide, ce qui ouvre des possibilités d'investissement et de négociation. Les crypto-monnaies dont la capitalisation boursière dépasse le milliard de dollars ont tendance à offrir aux participants du marché beaucoup plus de liquidité pour acheter et vendre des jetons sur des écarts serrés entre les offres et les demandes. Cependant, la nature volatile de la classe d'actifs signifie que des vides de prix se produisent même dans les jetons les plus liquides.
Source : CQG
Le graphique quotidien met en évidence la baisse du bitcoin, qui est passé de 69 355 dollars le 10 novembre à 55 375 dollars le 23 novembre, soit une chute de plus de 20 % en moins de deux semaines. Bien que le bitcoin soit la crypto-monnaie la plus liquide au monde avec une capitalisation boursière de plus de 1 000 milliards de dollars, la variance des prix entraîne souvent des vides de prix lorsque les jetons montent ou descendent.
Un énorme rallye du Decred a atteint un sommet en avril 2021
Les jetons Decred ont commencé à s'échanger en février 2016 à environ 1,20 $ par jeton.
Source : CoinMarketCap
Le graphique montre que les jetons DCR ont atteint des sommets plus élevés au cours des dernières années. Après avoir atteint un plancher d'un peu moins de 10 $ en mars 2020, le prix a atteint un sommet de près de 250 $ en avril 2021. Au niveau de 108,30 $ le 23 novembre, DCR a fourni aux premiers investisseurs des retours substantiels d'environ cent fois leur investissement initial au début de 2016.
N'investissez que ce que vous êtes prêt à perdre sur les cryptos
Les participants au marché doivent tenir compte des risques lorsqu'ils investissent dans le DCR, le bitcoin ou tout autre jeton. Les récompenses incroyables ont un prix : des risques extraordinaires. Des événements peuvent entraîner la perte de valeur de n'importe quel jeton, y compris les cryptomonnaies de premier ordre. Par conséquent, n'investissez que le capital que vous êtes prêt à perdre dans cette classe d'actifs.
Les crypto-monnaies ont offert des récompenses fantastiques, mais les risques restent fonction de ces bénéfices. Tout investisseur doit comprendre que les hausses de prix sont sans précédent. Bien qu'elles puissent se poursuivre, il existe également un potentiel de carnage. Abordez les crypto-monnaies en gardant les yeux grands ouverts sur le potentiel de pertes totales.