Emission jumbo pour Newell Rubbermaid, avec un coupon de 5,50% pour la tranche à 30 ans
Le conglomérat américain Newell Rubbermaid, qui fabrique notamment les stylos Parker et les poussettes Graco, procédait vendredi à une émission obligataire « jumbo » (multi-tranches).
Face à une demande dépassant les 45 milliards de dollars, la compagnie d'Atlanta s’est limitée à lever huit milliards. Ce montant a été réparti sur les maturités 2019, 2021, 2023, 2026, 2036 et 2046. Les coupons se montent respectivement à 2,60%, 3,15%, 3,85%, 4,20%, 5,375% et 5,50%.
A chaque fois, la coupure est fixée à 2.000 dollars, ce qui implique donc un risque de change. Newell Rubbermaid s’engage à verser les intérêts sur une base semestrielle, avec un premier versement fixé en octobre prochain.
Ces nouvelles obligations, au statut de dette senior non-sécurisée, sont notées dans la catégorie « investissement ». Elles bénéficient d’un rating « Baa3 » chez Moody’s et « BBB-» chez Standard & Poor’s et Fitch Ratings.
Financer le rachat de Jarden Corporation
Newell Rubbermaid est un groupe américain basé à Atlanta, en Géorgie. Ce conglomérat industriel conçoit, fabrique et commercialise des biens de consommation allant des articles de nettoyage et de décoration, aux articles pour bébés, de stockage, de rangement ou encore de cuisine.
Il détient en portefeuille un grand nombre de marques dont Rubbermaid, Kirsch, Ace, Waterman et Parker. Le groupe génère une grosse partie de ses revenus annuels (5,7 milliards de dollars en 2014) aux Etats-unis, mais vend également ses produits en Europe, au Moyen Orient, en Amérique latine, en Asie-Pacifique ainsi qu’au Canada.
Cette levée de fonds va financer le rachat par Newell Rubbermaid de son concurrent Jarden Corporation. La nouvelle entité, baptisée Newell Brands, réalisera un chiffre d’affaires annuel de 16 milliards de dollars.