Etats-Unis : Bons chiffres ADP
L'enquête ADP publiée hier a affiché un bond de 169K à 201K, contre 169K attendus. Dans le détail, la plupart des créations d'emplois viennent des petites entreprises, ce qui est de bon augure pour la croissance américaine, en ce que cela atteste généralement d'un sentiment de confiance des milieux des affaires. En outre, cette enquête est souvent considérée comme un indicateur avancé des NFP (créations d'emplois non agricoles), malgré des écarts spectaculaires comme nous l'avons vu le mois dernier. Nous nous attendons à ce que les NFP soient conformes aux attentes à environ 226K et à un retour des spéculations autour du resserrement des taux de la Fed. L'indice dollar est appelé à se renforcer. Par ailleurs, l'ISM composite non manufacturier est ressorti en léger recul à 55.57, contre 57 de consensus, un plus bas de 13 mois. Il témoigne toujours cependant d'un sentiment d'optimisme quant à la croissance de l'économie et à la conjecture. Cela a profité aux actions américaines, les grands indices américains se maintenant aux alentours de leurs niveaux records.
Conférence de presse de la BCE
La Banque centrale européenne a maintenu ses taux inchangés hier, sur fond de forte volatilité. Pendant sa conférence de presse, Mario Draghi a indiqué que la BCE avait revu ses perspectives d'inflation à la hausse de 0% à 0.3% en 2015. Cela nous paraît être une annonce médiatique. La croissance allemande communiquée la semaine dernière s'est établie à 0.3 t/t, tandis que la baisse du chômage a ralenti. La croissance européenne n'est pas encore de retour. M. Draghi a refusé de répondre à une question sur le Grexit, arguant que "ce n'était pas quelque chose que la BCE anticipait". Cela étant, Athènes et ses créanciers ne sont toujours pas parvenus à un accord cette nuit. Le risque d'un défaut grec sur le versement dû vendredi au FMI est toujours présent et nous avons du mal à croire que la Grèce sera en mesure de rembourser la BCE en juillet en en août. Le patron de la BCE se trouve apparemment dans une situation où il doit donner confiance, mais l'institution francfortoise ne nous semble pas avoir les moyens d'y arriver. Malgré tout, l'euro a gagné 0.21% hier. Nous pensons que ces gains se dissiperont dans les semaines à venir.
EURUSD La paire EUR/USD a cassé la résistance des 1,1217 (plus haut du 19/05/2014) et avance maintenant maintenant vers la barre des 1,1459 (plus haut du 15/05/2015). Un support horaire se situe à 1,1230 (plus bas du intrajournalier). Un support plus solide peut se situer à 1,0820 (plus bas du 27/04/2015). À plus long terme, le triangle symétrique de 2010-2014 favorise un autre mouvement de baisse vers la parité. Par conséquent, nous estimons que la récente évolution sans tendance est une pause de la tendance baissière sous-jacente. Des supports clés peuvent se situer à 1,0504 (plus bas du 21/03/2003) et à 1,0000 (support psychologique). Une cassure à la hausse pourrait suggérer un test de la résistance des 1,1534 (plus haut de la réaction du 03/02/2015).
GBPUSD La paire GBP/USD a cassé la limite supérieure du canal baissier et évolue vers la résistance horaire des 1,5437 (plus haut du 27/05/2015). Elle peut rencontrer un support solide à 1,5171 (plus bas du 01/06/2015) et un support solide est assuré par le canal baissier autour de 1,5089 (plus bas du 05/05/2015). À plus long terme, la structure technique ressemble à une reprise par la base dont le potentiel de hausse maximum est assurée par la résistance solide des 1,6189 (repli de Fibo à 61%).
USDJPY La paire USD/JPY évolue actuellement autour de 124,00. Nous ciblons toujours la résistance des 125,69 (plus haut du 12/06/2002) et nous maintenant une position haussière sur la paire, car nous restons largement au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours. Un support horaire se situe à 122,78 (plus bas du 27/05/2015). Une résistance clé se situe à 135,15 (plus haut de 14 ans). Un biais haussier à long terme sera favorisé aussi longtemps que le support solide des 115,57 (plus bas du 16/12/2014) tiendra bon. Une hausse progressive vers la résistance majeure des 135,15 (plus haut du 01/02/2002) est favorisée. La paire peut rencontrer un support clé à 118,18 (plus bas du 16/02/2015).
USDCHF La paire USD/CHF évolue toujours entre la résistance horaire des 0,9573 (plus haut du 29/05/2015) et le support horaire des 0,9287 (plus bas du 22/05/2015). La structure technique suggère un test du support horaire. Un support plus solide se situe à 0,9072 (plus bas du 07/05/2015). À court terme, la paire manque actuellement de vigueur, mais nous restons baissiers au cours des prochaines semaines. À long terme, aucun signe ne suggère la fin de la tendance baissière actuelle, après que la paire n'a pas réussi à franchir la barre des 0,9448 pour relancer la tendance haussière. Par conséquent, la faiblesse actuelle est perçue comme une évolution de contre-tendance. Un support clé peut se situer à 0,8986 (plus bas du 30/01/2015).