L’obligation Telenet Finance Luxembourg Notes S.à.r.l d’une maturité égale au 1er mars 2028 et d’un coupon de 3,5% se négocie sous le pair à 97,54% du nominal, si l’on se réfère aux derniers prix disponibles sur le marché secondaire.
Le rendement (annuel brut) de cette souche obligataire, notée BB- dans la catégorie des emprunts spéculatifs chez Standard & Poor’s, s’établit par conséquent à 3,82%. Ceci dans l’hypothèse où l’émetteur laisse courir sa dette jusqu’à l’échéance. Il dispose cependant d’une faculté de remboursement par anticipation le 1 décembre 2022 à 101,75% du nominal, ce qui induit en corollaire un rendement (annuel brut) de 4,59% en cas de rachat dans quatre ans.
Telenet Finance Luxembourg Notes S.à.r.l est une filiale de Telenet Finance International Finance S.à.r.l, elle-même une structure chargée d’emprunter des fonds pour le compte du groupe belge de télécommunications Telenet.
Bon à savoir :
Cette obligation est uniquement réservée aux investisseurs non-résidents belges.
Les obligations ne sont garanties ni par Telenet Group Holding NV, ni par Telenet NV, ni par leurs filiales.
À propos de Telenet
Telenet Group est présent en Belgique sous la marque Telenet avec laquelle il fournit des services de télévision numérique, d’Internet à haut débit et de téléphonie fixe et mobile, destinés principalement à une clientèle résidentielle en Flandre, à Bruxelles et dans une partie de la Wallonie.
Le groupe est aussi présent à l’échelon national belge dans la téléphonie mobile via sa marque BASE. À travers son département Telenet Business, il propose une gamme de services (solutions de connectivité, d’hébergement et de sécurité) à une clientèle professionnelle.
Telenet Group fait partie de Telenet Group Holding NV qui est la structure cotée sur Euronext Bruxelles et dont la capitalisation boursière tourne autour de 4,7 milliards d’euros. Environ 58% du capital est aux mains du géant américain Liberty Global.
Avec plus de 3.000 collaborateurs, Telenet Group Holding NV a réalisé l’année dernière un chiffre d’affaires de 2,53 milliards d’euros et un bénéfice net de 113,8 millions. Au 30 septembre, le solde total de la dette (y compris les intérêts courus) avoisinait 5 milliards d’euros, selon le site internet de l’opérateur.
Ses derniers résultats semestriels détaillés sont disponibles en français via ce lien URL.
Lors d’un Capital Markets Day qui s’est tenu à Londres le 5 décembre, Telenet a présenté ses projets stratégiques pour l’avenir. Il a notamment précisé qu’il entendait maintenir le ratio entre la dette nette et l’excédent brut d’exploitation (Ebitda) dans une fourchette de 3,5x à 4,5x. L’opérateur veut également renouer avec la tradition des dividendes pour les actionnaires.