Le groupe de médias américain Fox Corporation, entité créée en marge du rachat de la 21 Century Fox par The Walt Disney Company (NYSE:DIS), vient de lever 6,8 milliards de dollars sur le marché primaire. Voici les détails de cette émission multi-tranches.
Le groupe de média faisant partie de l’empire Murdoch a ventilé son emprunt en cinq tranches à taux fixe, dont la plus courte sera remboursée dans trois ans et la plus longue dans trente ans.
Les coupons varient pour leur part de 3,66 à 5,57% avec à chaque fois, une coupure fixée à 2.000 dollars.
On notera que l’obligation remboursable dans dix ans est rémunérée par un coupon de 4,70%, payable en rythme semestriel par l'émetteur.
Ajoutons encore que l’obligation remboursable dans trente ans a offert un rendement à l’émission de 5,47%, correspondant à une prime de 250 points de base en regard de ce qu’offre le bon du trésor américain de maturité comparable.
Selon une source de l’agence Bloomberg, c’est moins que les 270 points de base annoncés initialement. En d’autres termes, l’émetteur a pu se financer dans de bonnes conditions, et ce alors que les marchés boursiers américains clôturaient en forte hausse ce mardi.
Les informations sur les émissions à 5 ans, au coupon de 4.03% et à 30 ans, au coupon de 5.576% sont aussi disponibles sur notre site via la sélection d'Oblis.
Selon le communiqué de presse, le montant de l’émission permettra à la Fox Corporation de financer le versement à son ancienne maison mère (21st Century Fox) d’un dividende de 8,5 milliards de dollars en cash, dans le cadre du rachat de cette dernière par Walt Disney Co pour quelque 65 milliards de dollars dettes incluses.
Pour rappel, dans le cadre du rachat de la 21st Century Fox par The Walt Disney Company censé être bouclé au mois de mars, les actifs qui ne seront pas vendus au créateur de Mickey ont été incorporés dans Fox Corporation.
C’est le cas de Fox Broadcasting Company et des chaines de télévision Fox News Channel, Fox Business Network, Fox Sports 1, Fox Sports 2 et Big Ten Network.
L’agence Moody’s Investors Service a attribué un rating de bonne qualité « Baa2 » aux emprunts obligataires sous revue, soit deux crans au-dessus de la catégorie spéculative.