Spécialisé dans la transformation d’acier pour le secteur automobile, Gestamp entend profiter des conditions de taux favorables pour refinancer sa dette obligataire. Le groupe lance pour cela une nouvelle obligation à sept ans en euro.
Via sa filiale à 100% Gestamp Fund Luxembourg SA, l'entreprise espagnole compte lever 400 millions d’euros qui seront affectés au remboursement d’un emprunt obligataire existant, échéant en 2020 et qui était assorti d’un « call » le 31 mai prochain à 102,938% du nominal.
La nouvelle obligation arrivera à échéance en 2023, avec une première possibilité de remboursement anticipé dans trois ans. L’investissement est fixé à 100.000 euros en nominal. A noter que Gestamp Fund Luxembourg SA étant basé au Luxembourg, le double précompte n'entre pas en ligne de compte.
Standard & Poor’s et Moody’s accordent une note « BB+ » et « Ba3 » à la dette senior du groupe espagnol. Ce dernier est donc un émetteur jugé spéculatif par les agences de notation.
Quelques mots sur l’émetteur
Gestamp est principalement actif dans la fabrication de pièces automobiles, de châssis, de carrosserie, avec une compétence reconnue dans le formage à chaud.
Le groupe exploite également des centres d’expertise dans le secteur de l’acier à travers sa filiale Gonvari Steel Industries. Il est également présent dans le domaine des énergies renouvelables, via la compagnie Gestamp Renewables. Cette dernière est présente dans l’énergie solaire (Gestamp Solar), l’éolien (Gestamp Wind) et la biomasse (Gestamp Biomass).
Présent dans 20 pays, Gestamp dispose d'une centaine d'usines et emploie 33.000 personnes. Le groupe a généré en 2015 un chiffre d’affaires de 7,035 milliards d’euros. Les données financières du groupe sont disponibles à la rubrique « investisseurs » de son site internet.