Dans son rapport de production pour le troisième trimestre publié ce matin, le géant suisse des matières premières indique être en bonne voie dans son programme de désendettement et estime avoir déjà réalisé des progrès substantiels.
Afin de réduire sa dette de 30 à 20 milliards de dollars d’ici la fin de l’année prochaine, Glencore a annoncé ces dernières semaines toute une série de mesures sensées rassurer les investisseurs dans un contexte de baisse des matières premières.
Parmi les mesures prises, le placement de nouvelles actions bouclé à la rentrée a déjà permis de récolter 2,5 milliards de dollars, tandis que la suspension du solde du dividende cette année et de l'acompte sur dividende en 2016 devrait générer pour sa part 2,4 milliards d'économies.
Par ailleurs, le groupe basé à Baar a annoncé hier qu'ill allait toucher 900 millions de dollars suite à la vente à son partenaire canadien Silver Wheaton Minerals de sa production future d'argent liée à sa participation dans la mine de cuivre péruvienne d'Antamina. Glencore devrait également recevoir de l'argent frais de la cession de ses participations minoritaires dans les activités agricoles ainsi que les mines de cuivre de Cobar en Australie et de Lomas Bayas au Chili.
13,8 milliards de dollars de liquidités
Au niveau opérationnel, la réduction de la production de cuivre passe de 400.000 à 455.000 tonnes d'ici deux ans. Sans oublier que le groupe a annoncé le 9 octobre dernier sa décision de réduire sa production de zinc d’un tiers (500.000 tonnes), afin de contrer la chute des cours.
Concernant la trésorerie, les liquidités disponibles à la fin du mois de septembre s’élevaient à 13,8 milliards de dollars, contre 10,5 milliards fin juin. Glencore a également indiqué avoir procédé au remboursement pour 1,95 milliard de dollars d'emprunts obligataires, ainsi qu'au remboursement partiel et anticipé d'obligations arrivant à maturité en 2016 et 2017.
La direction a indiqué quelle dévoilerait davantage d’informations quant à ses ambitions à moyen terme, le 10 décembre à l'occasion d'une conférence téléphonique.
Hausse de l'action et des obligations
Les investisseurs ont réservé un accueil pour le mois favorable à ce point de situation. A la bourse de Londres, l’action Glencore prenait plus de 6% à 126 pences aux alentours de 14H, loin de son plus bas historique enregistré le 28 septembre dernier à 68 pences.
Sur le marché secondaire, les différentes obligations émises par Glencore Finance (Europe) SA et Glencore Funding LLC sont également orientées à la hausse.
- En dollars, l'obligation 4,125% - 2023 progresse de trois points à 84,50% du nominal. Son rendement annuel repasse sous la bare des 7% (coupure de 2.000).
- En euros, l'obligation 5,25% - 2017 est repassée au-dessus du pair à 101,75% du nominal (coupure de 50.000).