L'Asie a ouvert la semaine dans le calme. Les cross JPY ont été davantage recherchés au Japon sur fond d'accélération de la production industrielle en mai (0.7% m/m contre 0.5% att. et 1.0% a/a contre 0.8% att.) et d'une moindre contraction de l'utilisation des capacités (0.7% contre -2.2% au mois précédent). L'USD/JPY fait face à des offres avant 101.50 (optionalité). D'autres résistances l'attendent vers 101.91/96 (MM200j / base du nuage journalier d'Ichimoku). La Banque du Japon se réunit cette semaine et aucune surprise n'est anticipée. Le gouvernement s'inquiète à présent de l'affaiblissement des marchés boursiers et de la stagnation du yen. L'EUR/JPY a démarré la semaine dans le range très étroit 137.82/99. Les indicateurs de tendance et de dynamique sont légèrement négatifs. Les résistances se situent à 138.55 (MM21J), 139.02 (MM50j), puis 139.39 (MM200j).
Les monnaies des antipodes ont légèrement surperformé leurs homologues du G10 en ce début de semaine. Le NZD/USD a progressé à 0.8823, l'indice REINZ témoignant d'un ralentissement de la contraction des ventes de logements en juin. En Australie, les achats par carte de crédit ont augmenté en mai, poussant l'AUD/USD à 0.9403. Les offres avant la MM21j (0.9401) ont plafonné le potentiel haussier, le sentiment restant négatif. Le gouverneur de la RBA Glenn Stevens a indiqué ce week-end que "les investisseurs sous-estimaient peut-être la probabilité d'un affaissement" de l'aussie. Les minutes de la banque centrale australienne sont attendues mardi et pourraient encore peser sur l'AUD.
L'EUR/USD était stable dans le range 1.3597/1.3611 à l'heure où nous écrivons ces lignes. Techniquement, il évolue le long du plancher de la tendance haussière de juin-juillet. Une légère résistance freine le potentiel haussier sous la MM21j (1.3616). Le support à court terme est placé sur 1.3576 (plus bas du 7 juillet). Des demandes d'options conséquentes à 1.3555 devraient limiter le potentiel baissier aujourd'hui. Côté hausse, nous voyons des résistances entre 1.3647/78 (MM50j et 200j). L'EUR/USD restera sans doute confiné dans sa fourchette jusqu'à l'audition de la présidente du FOMC Janet Yellen devant le Congrès mardi.L'EUR/GBP se trouve dans la zone de correction haussière, mais l'élan haussier demeure faible. La première ligne de résistance est placée à 0.79745 (MM21j). D'importantes offres liées aux options attendent d'être activées sur 0.79300 pour une expiration demain.
Le GBP/USD teste le support des 1.7100 dans une tentative de correction baissière. Les indicateurs techniques à court terme pointent à la baisse. Le support s'établit sur 1.7075/86 (MM21j / plus bas du 8 juillet). Les paris sur options penchent du côté négatif sous 1.7150.
Au Canada, les chiffres de l'emploi publiés vendredi ont surpris en faisant apparaître la destruction de 9 400 emplois en juin. Le taux de chômage s'est dégradé, passant de 7.0% à 7.1%, pour un taux de participation stable à 66.1%. L'USD/CAD a effacé la résistance des 1.0700 pour atteindre 1.7047 en Asie. Les indicateurs de tendance et de dynamique sont devenus positifs et laisseront entrevoir une correction haussière accrue si le support des 1.0700/17 (optionalité / MM21J) résiste. La semaine s'annonce importante pour le loonie. La BoC se réunit le mercredi 16 juillet et devrait maintenir son taux directeur inchangé à 1.0%. Les chiffres de l'inflation sont attendus vendredi.
Le calendrier économique de ce lundi est léger. Les investisseurs suivront la dette publique italienne (mai), la production industrielle de la zone euro m/m et a/a (mai) et l'indice des prix immobiliers Teranet/National Bankm/m et a/a (juin) au Canada.