L'aussie a de nouveau dévissé cette nuit, après l'annonce du ralentissement inattendu du PIB australien à 0.3% t/t (contre 0.7% att. et 0.5% préc.). Le PIB t/t a été révisé à la baisse à 2.7% pour le dernier trimestre et est resté stable à ce niveau au T3 (contre 3.1% att. et en dernière lecture). L'AUD/USD a inscrit un plus bas de quatre ans à 0.8389. Le renforcement de la dynamique baissière laisse entrevoir un nouveau repli. A moyen terme, nous anticipons une glissement régulier vers les 80 cents.
En Nouvelle-Zélande, le NZD/USD s'est affaissé à 0.7767, sur fond de chute d'encore 7.1% du prix du lait entier en poudre lors des dernières enchères de Fonterra. La contraction de 0.7% des permis de construire résidentiels et le moindre accroissement que prévu de la valeur des bâtiments au troisième trimestre ont également pesé sur le sentiment. Une clôture sous 0.7820 devrait maintenir le biais à la baisse.
Les cross JPY ont évolué en ordre dispersé à Tokyo. D'après Markit, les PMI des services et composites nippons sont entrés en zone d'expansion en novembre (au-dessus de 50). L'USD/JPY a atteint 119.44, un sommet de sept ans. Des offres solides sont attendues avant 120 (seuil psychologique) avant les élections anticipées du 14 décembre, mais les demandes d'options soutiennent la progression. Un important strike call sur 120 arrive à échéance demain. Compte tenu des incertitudes politiques, les tentatives de franchissement des 120 devraient se heurter à une correction. Nous pensons qu'une confirmation du soutien aux Abenomics est nécessaire pour permettre une progression durable au-delà des 120. Le sentiment sur l'EUR/JPY tiédit. La ligne de conversion journalière Ichimoku s'oriente à la baisse (147.01). Le repli généralisé de l'euro devrait aussi peser sur le cross.
L'EUR/USD teste les 1.2358/60, sous l'effet des anticipations dovish avant la réunion de la BCE jeudi. De larges barrières d'options sont placées sous 1.2375/1.2400 pour expiration cette semaine. Les chiffres de l'enquête ADP sont attendus e jour. Une bonne surprise mettrait les 1.2358 en danger. Des stops sont présents au-dessous.
L'USD/CAD teste ses plus hauts annuels (1.1467) à l'approche de la réunion de la BoC ce jour. Cette dernière devrait maintenir son principal taux directeur à 1%. Elle pourrait cependant durcir le ton, au vu de la surchauffe inattendue de l'inflation, conjuguée à la baisse des prix de l'énergie. Les marchés réagiront probablement en fonction de la teneur du communiqué, mais aussi de leur conviction. Les indicateurs de tendance et de dynamique deviennent positifs, laissant entrevoir une progression vers de nouveaux sommets. Des demandes d'options sont présentes de 1.14 à 1.15+. Le sentiment est mitigé sous 1.1375. La première ligne de support se situe à 1.1265/67 (MM50j / Fibonacci à 76.4% de la hausse de juillet-octobre).
Aujourd'hui, la Banque du Canada rend son verdict et la Réserve fédérale américaine publie le livre beige. Les traders suivront également le PIB t/t et a/a (T3) de la Suisse, les PMI des services et composites (novembre F) de la Suède, l'Espagne, l'Italie, la France, l'Allemagne, de la zone euro, du Royaume-Uni et des Etats-Unis, les réserves de change officielles (novembre) du Royaume-Uni, les ventes de détail m/m et a/a (octobre) de la zone euro, ainsi que les demandes d'hypothèques MBA au 28 novembre, l'enquête ADP sur l'emploi (novembre), la productivité non agricole (T3 F), les coûts unitaires de la main-d'œuvre (T3 F) et l'ISM composite hors secteur manufacturier (novembre) aux Etats-Unis.
Idée de trade Swissquote SQORE : Modèle de tendance Devises G10 : acheter l'USDNOK à 7.0330