La banque BTG Pactual éclaboussée par le scandale Petrobras, le point sur l’obligataire
Nouveau rebondissement dans le scandale Petrobras. Le patron de BTG Pactual, la plus grande banque d’investissement d’Amérique latine, a été arrêté. Il est soupçonné d’entrave à l’enquête pour corruption touchant le géant pétrolier brésilien.
L’arrestation d’André Esteves intervient quelques jours après la mise en détention préventive du sénateur Delcidio Amaral, l'un des fers de lance du Parti des travailleurs (gauche) de la présidente Dilma Rousseff.
Les deux hommes sont accusés d’avoir tenté de convaincre Nestor Cervero, ancien directeur de Petrobras actuellement en prison, de mettre fin à sa collaboration avec la justice, moyennant une importante somme d’argent.
Jusqu’à présent le scandale avait essentiellement touché des anciens directeurs de Petrobras. Avec la mise sous les verrous d’un homme politique et d’un financier, le dossier prend une toute autre ampleur. D’autant qu’Esteves, un self-made man dont la fortune est estimée à 2,1 milliards de dollars, est sans doute le banquier brésilien le plus connu dans le monde de la finance.
Onde de choc
L’annonce de son arrestation a provoqué une onde de choc dans le monde de la finance, mais également sur le marché brésilien des capitaux. Elle a aussi provoqué une forte chute des titres BTG Pactual, ainsi que des autres valeurs du secteur.
Pour ne citer qu’un exemple, l’obligation Banco BTG Pactual/Cayman d’une maturité égale au 16 janvier 2020 et d’un coupon de 4% est désormais disponible à 74% du nominal.
Cette obligation, qui bénéficie d’un rating « BBB- » chez Fitch et « Baa3 » chez Moody’s, se négocie par coupure(s) de 200.000 dollars. La taille émise est d’un milliard.
Précisons que la devise d’émission implique un risque de change.