MARCHÉS ACTIONS
Sur les marchés actions, au sein d’une journée particulièrement volatile, les différentes places ont terminé en ordre dispersé. Ainsi, après avoir plongée en début de séance en raison notamment de la chute du rouble, les places européennes ont opéré un rebond spectaculaire pour terminer la journée sur une progression de plus de 2%. Le CAC 40 s’est notamment envolé de plus de 4%, suite à son plus bas de la séance pour clôturer à 4 093.20 points en s’adjugeant donc 2.19%. Le Footsie et le Dax ont suivi le mouvement en engrangeant respectivement 2.19% et 2.46% à 6 331.83 points et 9 563.89 points.
Après avoir semblé insensible à la chute de la Bourse de Moscou, et dans le sillage des bourse européennes en début de séance, Wall Street sortait la tête de l’eau, emmené notamment par le Dow Jones, avant un retournement en fin de séance, plongeant Wall Street dans le rouge, dans le sillage des valeurs technologiques, qui ont souffert de la très forte volatilité des marchés. Le Nasdaq abandonne ainsi pas moins de 1.24% à 4 547.83 points, le S&P500 0.85% à 1 972.74 points et le Dow Jones 0.65% à 17 068.87 points.
Les marchés ont particulièrement souffert de la chute vertigineuse du rouble hier qui a perdu plus de 20% sur la journée, en dépit de la hausse des taux de la Banque Centrale russe. De plus, le plongeon du pétrole continue de pénaliser les parapétrolières et inquiète les investisseurs. Ces derniers se tournent maintenant vers la FED, et tout particulièrement vers le « ton » employé par celle-ci pour tenter d’évaluer et de dégager le début de la hausse des taux d’intérêts aux Etats-Unis, maintenu proche de zéro.
Ce matin, la Bourse de Tokyo a grappillé 0.38% à 16 819.73 points, au milieu d’une séance plus calme, les investisseurs attendant avec impatience le compte rendu de la réunion de la FED. Au vue du contexte économique, de la chute de l’or noir, certains investisseurs ne semblent pas s’attendre à une anticipation de la relevée des taux.
Aujourd’hui, au lieu du rallye traditionnel de fin d’année, les investisseurs scruteront donc avec impatience deux évènements phares de cette fin d’année, à savoir le compte rendu de la réunion de la FED, et le scrutin du premier tour de l’élection présidentielle en Grèce. Selon les dernières estimations, il est peu probable qu’un accord soit trouvé pour cette élection, ce qui amènerait à un deuxième tour le 22 Décembre prochain, voir un troisième. Si aucun accord n’est trouvé à l’issu de ces deux scrutins, le parlement sera dissout et de nouvelles élections législatives seront à prévoir en début de l’année prochaine, avec le risque de voir le parti anti austérité et anti européen s’imposer.
Du côté de la FED, les investisseurs se pencheront donc sur les prévisions économiques de la Banque Centrale tout d’abord, puis tout particulièrement sur le ton employé lorsque la hausse des taux sera mentionnée. En effet, les Etats-Unis, contrairement au reste du monde, restent sur une bonne dynamique avec un taux de chômage au plus bas depuis plus de six ans, de nombreuses créations de postes le mois dernier et un très bon PIB. Il faut toutefois faire attention aux chiffres sur la création d’emplois alors que l’on se trouve juste avant les fêtes de fin d’année.
C’est donc une séance cruciale qui s’annonce aujourd’hui, alors que les investisseurs seront également attentifs à la situation en Russie.
FOREX
Sur le marché des devises, l'euro progressait face au dollar mardi, après la publication de plusieurs chiffres positifs sur l'activité économique européenne, alors que le marché des changes restait dominé par la chute du rouble.
Grace à des indicateurs plutôt satisfaisants, illustrés hier par une hausse de l'indice PMI manufacturier de la zone euro, qui s'est établi à son plus haut niveau en deux mois à 51,7, et un indice allemand ZEW du sentiment des investisseurs en progrès à 34,9, la monnaie unique a gagné du terrain face au billet vert.
Certains investisseurs, profitent de cette fin d’année pour ajuster leurs positions sur la parité euro-dollar, après la baisse enregistrée par la monnaie unique depuis le mois de mai dernier où la devise européenne avait enregistré un plus haut de 1,3992 dollar.
Ce mercredi, la prudence reste dans l'ensemble de mise dans l'attente des résultats du premier tour des élections présidentielles en Grèce et du communiqué que publiera le Comité de politique monétaire de la Fed à l'issue de sa réunion de mardi et mercredi et les indices qu'il donnera sur un éventuel relèvement précoce de ses taux d'intérêt, actuellement proches de zéro.
Malgré un recul surprise des mises en chantier de logements en décembre, la reprise économique aux États-Unis continue de montrer des signes d'amélioration, notamment du côté du marché du travail, alors que la Fed en fait l'élément déclencheur d'une hausse de ses taux d'intérêt.
La paire phare du Forex reprend un peu de hauteur à 1,2485 dollar pour un euro ce matin.
Outre-Manche, la devise britannique restait stable suite à un indice des prix à la consommation en-dessous des estimations, à 1%. L’euro s’échange aux alentours de 0,7935 livre et le cable GBPUSD aux encablures de 1,5713 dollar.
Du côté asiatique, les ajustements techniques des cambistes sur les paires en yen combinés à une balance commerciale moins déficitaire que prévue à 892 millions ont renforcé la devise japonaise, à 146,33 yens pour un euro et 117,25 yens pour un dollar.
Hier, le marché des devises était surtout dominé par une impressionnante baisse du rouble malgré la décision de la banque centrale de Russie de relever son taux directeur de 10,5 à 17%. La monnaie russe perd depuis le début de l'année 42% de sa valeur face à l'euro et 49% face au dollar, s’échangeant respectivement à 83,40 roubles pour un euro et 66,85 roubles pour un dollar.
MATIÈRES PREMIÈRES
Le pétrole était en baisse mercredi matin, le Brent restant résolument sous la barre des 60 dollars le baril, enfoncée mardi.
Le contrat WTI cotait ce matin $55.44 il se reprend légèrement ces dernières 24h, il a gagné deux centimes hier à $55.93. Le Brent, lui a vu son contrat de janvier expirer hier juste en dessous des $60 à $59.86. La prime entre les deux contrats était de $4.03.
Depuis la dernière réunion de l’OPEP tant attendue rien n’est fait pour aller dans le sens d’un rebond du pétrole. Les plus gros membres de l’OPEP avaient résisté aux appels des plus petits producteurs notamment le Venezuela et l’Equateur pour réduire leurs quotas afin d'endiguer la déroute des prix. La baisse de 46% pour cette année sur le Brent contribue à une crise monétaire en Russie, qui repose sur les exportations d'énergie pour la moitié de son budget. Les sanctions imposées par l'Union européenne et les États-Unis sur le conflit en Ukraine a également encouragé les plus grandes sorties de capitaux de la Russie en six ans alors que son économie se rapproche de la récession. Les prix des matières premières resteront volatils mercredi car le marché attend la décision de la Réserve fédérale américaine sur ses taux.
Sur les statistiques, les données de l'American Petroleum Institute ont signalé hier une hausse inattendue des stocks de 1,9 million de barils aux Etats-Unis la semaine dernière. Le département américain de l'Energie doit publier ses propres donnés sur les stocks mercredi, et les analystes attendent une baisse de 1,9 million de barils.
L’or s’échangeait ce matin à $1197.28 l’once, le plongeon record du rouble a eu paradoxalement un impact négatif sur l’or avec la forte probabilité que la Russie vide ses réserves d’or pour mener à bien la stabilité de sa monnaie. Les investisseurs suivront ce soir la décision de la Fed sur ses taux d’intérêts qui pourrait avoir un impact important.