La dernière série de données américaines communiquée hier n'est guère brillante. Avant la parution vendredi des créations d'emplois non agricoles (NFP), ADP a fait état de la création de 190k emplois dans le secteur privé en août, chiffre légèrement en deçà du consensus de 200k, mais supérieur aux 177k (après révision) enregistrés en juillet. Les commandes aux usines ont progressé de 0.4%m/m (c.v.s.), contre une projection médiane de 0.9% et 2.2% en juillet (après révision). Egalement publié hier, le Livre Beige de la Fed a indiqué que la plupart des régions avaient connu une croissance modeste à modérée de l'emploi et que la tension du marché du travail avait entraîné une légère hausse des salaires. Globalement, l'activité économique a poursuivi son expansion dans la plupart des régions et secteurs en juillet et août. Le dollar s'est renforcé au détriment de ses principales contreparties, et plus particulièrement face aux devises à faible rendement telles que le franc suisse, la couronne danoise, le yen japonais et l'euro. L'indice dollar a augmenté de 0.60% hier et s'oriente actuellement à la baisse avant la séance londonienne.
En Chine, les Bourses sont fermées pour la commémoration de la fin de la deuxième guerre mondiale. Au Japon, le Nikkei prend 0.48% et le Topix plus large 0.61%. L'USD/JPY a peu réagi aux PMI Nikkei meilleurs que prévu. Le PMI des services d'août s'est ainsi établi à 53.7, contre 51.2 de consensus, tandis que l'indice composite est ressorti à 52.9, contre une projection médiane de 51.5. Le dollar cote à 120.40 yens en ce moment, avec un biais positif.
En Australie, le déficit commercial a diminué à 2460 millions AUD en juillet, contre un consensus de 3160 millions et 3050 millions en juillet (après révision). Les ventes de détail ont reculé de 0.1% en août par rapport à juillet, les consommateurs ayant réduit leurs dépenses en articles ménagers, cafés et restaurants. Les actions australiennes en ont fait les frais et Sydney a cédé 1.44%. L'AUD/USD s'est replié de 0.70% dans la foulée des données, avec une dynamique négative renforcée. L'aussie a perdu environ 3.70% au profit du dollar depuis le début du mois et rien ne laisse entrevoir un retournement de tendance compte tenu de l'accumulation de mauvaises nouvelles.
Sans surprise, la Banque du Brésil a laissé le taux Selic inchangé à 14.25% et n'a rien changé à son communiqué de juillet. La production industrielle s'est contractée - pour le 16ème mois d'affilée - de 8.9% a/a en juillet, nettement sous la projection médiane de -6.3% a/a et la lecture précédente révisée à -2.8%. Le réal continue de sombrer et a perdu encore 1.60% hier face au billet vert, qui s'achemine vers la résistance clé suivante des 3.8225 (un plus haut depuis décembre 2002 !).
En Europe, les futures sur actions évoluent dans le vert ce matin. Le Footsie gagne 0.55%, le DAX 0.65%, le CAC 0.79% et le SMI 0.44%.
Le calendrier économique du jour comprend les PMI Markit de l'Italie, la France, l'Allemagne, du Royaume-Uni et de la zone euro ; les projections macroéconomiques et le principal taux de refinancement de la BCE ; les inscriptions au chômage, la balance commerciale, les PMI des services et composite Markit, l'ISM composite hors secteur manufacturier aux Etats-Unis