Ageas fait la Une de l’actualité ce lundi matin. La compagnie d'assurance a conclut un accord avec certaines associations d’actionnaires dans le cadre des procédures concernant l'ancien groupe Fortis.
Ageas, juridiquement l’héritier de Fortis Holding, a accepté de verser une somme globale de 1,204 milliard aux actionnaires qui détenaient des actions Fortis SA/NV - Fortis NV entre le 28 février 2007 et le 14 octobre 2008.
Suite au communiqué de presse de l'assureur, l'action cotée à la bourse de Bruxelles a été suspendue. Sur le marché secondaire obligataire, Ageas est présent via sa filiale Ageas Hybrid Financing SA et son obligation perpétuelle subordonnée au coupon de 5,125%.
Cette émission, d’une taille initiale de 500 millions d’euros, ne compte plus que 95,1 millions d’encours. L'année passée, l'assureur avait proposé aux porteurs de la rembourser à un cours de 103% du nominal, ce qui avait fortement réduit le nombre d'obligations en circulation.
A noter qu'il y a de fortes chances que le solde de l’encours soit remboursé au mois de juin prochain, date du premier call de l’obligation prévu dans le prospectus. Sur le marché secondaire, l’obligation se traite autour des 101% du nominal.
Ageas est également présent sur le marché obligataire via sa filiale à 75% AG Insurance. Cette dernière a émis il y a un an une obligation subordonnée remboursable en 2047, rémunérée par un coupon de 3,50%. L’investissement est fixé à 100.000 euros en nominal, à un cours indicatif actuel de 94%. Remarque importante, cette obligation n’est pas accessible aux investisseurs résidents-belges.
En outre, AG Insurance a émis un emprunt de type perpétuel en dollar, au coupon de 6,75%. Il est remboursable pour la première fois en 2019 à 100% du nominal. Dans le cas contraire, son coupon deviendra variable. L’investissement est fixé à 200.000 dollars en nominal, à un cours indicatif de 105% sur le secondaire. Standard & Poor's note cette émission BBB+ dans la catégorie « investissement ».