Ageas a fait la Une de l’actualité financière belge hier. La compagnie d'assurance a annoncé avoir conclut un accord avec quatre associations d’actionnaires de l'ex-bancassureur Fortis.
Ageas, juridiquement l’héritier de Fortis Holding, a accepté de verser une somme globale de 1,204 milliard aux actionnaires qui détenaient des actions Fortis SA/NV - Fortis NV entre le 28 février 2007 et le 14 octobre 2008.
A la bourse de Bruxelles, cette annonce a été acceuillie calmement pour l'action Ageas qui a clôturé la séance d'hier en légère hausse.
Sur le marché obligataire, Ageas est présent via sa filiale Ageas Hybrid Financing SA et son emprunt perpétuel subordonné au coupon de 5,125%. Cette émission, d’une taille initiale de 500 millions d’euros, ne compte plus que 95,1 millions d’encours. Pour rappel, l'assurreur avait proposé l'année passée aux porteurs de la rembourser à 103% du nominal, ce qui avait fortement réduit le nombre d'obligations en circulation.
A noter qu'il y a de fortes chances que le solde de l’encours soit remboursé au mois de juin prochain, date du premier call de l’obligation prévu dans le prospectus. Sur le marché secondaire, l’obligation se traite autour des 101% du nominal.
AG Insurance
Ageas est également présent sur le marché obligataire via sa filiale à 75% AG Insurance. Cette dernière a émis il y a un an une obligation subordonnée remboursable en 2047, rémunérée par un coupon de 3,50%. L’investissement est fixé à 100.000 euros en nominal, à un cours indicatif actuel de 94%. Remarque importante, cette obligation n’est pas accessible aux investisseurs résidents-belges.
En outre, AG Insurance a émis un emprunt de type perpétuel en dollar, au coupon de 6,75%. Il est remboursable pour la première fois en 2019 à 100% du nominal. Dans le cas contraire, son coupon deviendra variable. L’investissement est fixé à 200.000 dollars en nominal, à un cours indicatif de 105%. Standard & Poor's note cette émission BBB+ dans la catégorie « investissement ».