- Cet article examine cinq indicateurs distincts qui peuvent fournir des indications précieuses sur les changements potentiels de direction ou de sentiment.
- La force relative apparaît comme un outil puissant, qui éclaire les tendances de performance et aide les investisseurs à discerner la dynamique du marché.
- La comparaison de différentes classes d'actifs peut aider les investisseurs à anticiper l'évolution des tendances du marché
- Vous cherchez à battre le marché en 2024 ? Laissez nos ProPicks, alimentés par l'IA, faire le travail à votre place et ne ratez plus jamais un marché haussier. En savoir plus
Bien qu'il soit impossible de prédire la prochaine évolution du marché, certains indicateurs peuvent aider à identifier les signes d'un changement potentiel de direction ou de sentiment.
Cet article examine cinq de ces indicateurs que vous pouvez surveiller pour anticiper un éventuel changement de direction du marché.
L'un des outils que j'utilise le plus souvent est la force relative.
En termes simples, une tendance haussière signifie que l'actif au numérateur surpasse celui au dénominateur.
Inversement, une tendance baissière indique le contraire. Lorsque la tendance évolue latéralement, sans direction claire, les deux actifs connaissent des augmentations et des diminutions de même pourcentage.
Souvent, les solutions les plus efficaces sont les plus simples. Voici donc les cinq indicateurs simples qui peuvent vous aider à repérer un changement de tendance :
1. Actions contre obligations
Le graphique VTI vs. AGG montre que la tendance reste en faveur des actions, après les creux de 2020 et la latéralisation de 2022, le ratio ayant récemment évolué positivement et atteint un nouveau sommet historique.
2. Nasdaq vs. bons du Trésor
En outre, sur les marchés haussiers, les meilleures actions affichent non seulement de bonnes performances en termes absolus, mais aussi des performances supérieures à celles de leurs "alternatives". Et les bons du Trésor américain sont l'alternative aux actions. QQQ contre IEF :
Après une tendance baissière en 2022 en faveur des bons du Trésor, le Nasdaq a fortement surperformé en 2023 et a enregistré de nouveaux records historiques.
3. Actions et matières premières
En 2023, comme le montre le graphique VTI vs. DBC, la tendance s'est à nouveau inversée en faveur des actions, le ratio atteignant son plus haut niveau depuis deux ans.
4. Nasdaq vs. or
Plus précisément, le Nasdaq par rapport à Or est orienté à la hausse, bien qu'il n'ait pas encore enregistré de nouveaux records historiques à quelque 10 % de distance. QQQ par rapport à GLD :
5. Grandes Vs. Small Cap
La tendance a changé depuis les creux de mars 2021, un mouvement impressionnant accéléré en 2023 par les actions de grande capitalisation.
Actuellement, les précédents sommets historiques font office de résistance, la tendance reste en faveur des grandes capitalisations, mais pourrait-elle changer en faveur des petites capitalisations ?
Les investisseurs essaient souvent de lutter contre les tendances, cette situation pourrait-elle être l'une d'entre elles ?
Dernière chance pour profiter d'un tarif réduit sur InvestingPro ! La plateforme de stratégies d'investissement et d'analyse fondamentale InvestingPro est à -50% pour les fêtes de fin d'année, et nous en rajoutons une couche pour les lecteurs de nos articles, qui bénéficient d'une réduction supplémentaire de 10% sur l'abonnement Pro+ de 2 ans en utilisant le code promo "ACTUPRO" ICI
Avertissement : cet article est rédigé à des fins d'information uniquement ; il ne constitue pas une sollicitation, une offre, un conseil ou une recommandation d'investissement et n'a pas pour but d'inciter à l'achat d'actifs de quelque manière que ce soit. Je tiens à vous rappeler que tout type d'actif est évalué sous de multiples angles et présente un risque élevé. Par conséquent, toute décision d'investissement et le risque qui y est associé incombent à l'investisseur.