Le PMI manufacturier flash Caixin de la Chinea surpris à la baisse à 47.1, contre 48.2 de consensus et 47.8 en juillet. Malgré l'assouplissement monétaire, le secteur manufacturier se contracte depuis mars et pourrait ne pas encore avoir touché le fond. Attendez-vous donc à de nouvelles mesures monétaires de soutien. Les places chinoises dévissent : le Shanghai Composite a abandonné près de 3% et le Shenzhen à dominante technologique a décroché de 3.56%. La purge ne se limite pas à la Chine continentale. Le Hang Seng a abandonné 2.20%, le Nikkei 2.72% etle Topix 3.13%.Sydney a plié 1.40%, tandis que le Kospi a lâché 2.01%.
Sur les marchés des changes, le dollar est sous pression. Les traders ne croient plus à une hausse des taux de la Fed en septembre et ajustent leurs positions en conséquence. Depuis le début de la semaine, le billet vert a perdu 2.4% face au franc suisse, 1.87% face au DKK, 1.85% face à l'euro et 1.20% face au yen. Seuls l'aussie et le kiwi perdent du terrain contre le dollar, avec un recul de 0.20% et 0.94% respectivement.
En Europe, le Premier ministre grec Alexis Tsipras a remis sa démission hier et convoqué des élections anticipées pour le 20 septembre. Il souhaite soumettre tout ce qu'il a fait (essentiellement au regard du plan d'aide) au jugement du peuple grec. L'incertitude politique est donc de retour en Grèce. La monnaie unique s'apprécie face à la plupart des monnaies du G10 ce matin. L'EUR/USD décolle et a gagné 2.30% depuis mercredi. Elle a validé la cassure du seuil des 1.12 et se dirige vers les 1.13. La résistance clé suivante se tient à 1.14.
Les valeurs refuges telles que le franc suisse et l'or ont repris du poil de la bête et affichent d'excellentes performances cette semaine. Le swissie a grimpé face à toutes les monnaies du G10 depuis le début de la semaine. L'or s'est adjugé 3.50% sur la même période, porté par la montée des incertitudes autour de la croissance mondiale.
Sur le front des marchés actions, tous les signes pointent vers une ouverture dans le rouge en Europe. Les futures sur le DAX perdent -2.40% et ceux sur le CAC 40 -2.09%. Le Footsie cède 0.53%, le SMI -1.73% et l'Euro Stoxx 50 -2.24%. A la peine, le GBP/USD est scotché sous le seuil des 1.57. De son côté, l'EUR/GBP s'apprête à casser sa deuxième résistance en deux jour. A la hausse, la résistance la plus proche se situe à 0.7215 (Fibonacci à 61.8% de la dépréciation de juin-juillet. A la baisse, le cross tente de transformer l'ancienne résistance des 0.7162 (Fibonacci à 50%)en support.
Le calendrier de ce vendredi comprend les PMI Markit de l'Allemagne et de la zone euro ; les ventes de détail et l'IPC au Canada ; l'indice de confiance des consommateurs en zone euro.