Loxam profite lui aussi des conditions de taux favorables pour refinancer sa dette à bon compte. Comme annoncé sur Oblis, le groupe va procéder mercredi au remboursement anticipé de son emprunt 7,375% - 2020.
Le spécialiste français de la location de matériels pour BTP s’était réservé le droit de le rembourser anticipativement à plusieurs dates prédéfinies dans le prospectus. Le prix de rachat pour la date du 4 mai 2016 avait été fixé à 105,531% du nominal.
Pour financer ce remboursement, Loxam SAS a émis dernièrement un nouvel emprunt de 250 millions d’euros, dont la maturité est fixée en 2023 et qui propose un coupon fixe de 3,50%. Le paiement des intérêts se fera sur une base semestrielle (2x 1,75%), avec un premier versement en septembre.
Standard & Poor’s accorde une note « BB- » à cette émission senior sécurisée. Sur le marché secondaire, l'obligation se traite aux alentours des 101% du nominal, de quoi tabler sur un rendement annuel de 3,33%.
A propos de Loxam
Le groupe dirigé par Gérard Deprez se revendique comme un acteur européen majeur dans la location de matériels et d’outillages à destination des professionnels du bâtiment, des travaux publics, des collectivités locales et de l’industrie.
Il dispose d’un portefeuille de 1.000 références mis à disposition à travers 611 points de vente répartis dans 13 pays. Il emploie 4.410 personnes et sert 170.000 clients.
L'année passée, Loxam a réalisé un chiffre d’affaires en hausse de 3% à 838 millions d’euros pour un excédent brut d’exploitation (Ebitda) de 277 millions.
Loxam s’attend à ce que l'année 2016 "soit la meilleure depuis longtemps, grâce à la reprise de la construction sur son marché domestique".