L’accord sur la dette grecque devrait galvaniser les marchés

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Hier soir, les indices nord-américains ont clôturé en baisse, après le long week-end de Thanksgiving. La hausse « surprise » des indices US lors du Black Friday est venue se faire corriger techniquement hier soir. Le Dow Jones a clôturé en baisse de 0.33% à 12 967.40 points alors que le Nasdaq a réussi à s’adjuger 0.33% à 2 976.78 points. L’indice élargi S&P 500 se repliait quant à lui à la fermeture de 0.20% à 1 406.29 points. Sans réelle direction pendant l’ensemble de la séance, les craintes vis-à-vis du budget américain et de la dette grecque ont pendant longtemps inquiété les investisseurs. Les bonnes performances des valeurs technologiques ont néanmoins permis aux Nasdaq de rester dans le vert.

Ce mardi matin les indices asiatiques fêtaient l’accord des différents créanciers au sujet de la dette grecque. L’indice Nikkei de la Bourse de Tokyo s’est adjugé 0.37% à 9 423.30 points, également soutenu par l’affaiblissement du yen. Dans un mouvement haussier général qui dure depuis bientôt deux semaines, c’est le secteur bancaire qui a tiré dans le vert l’indice japonais. Sur les valeurs fortement exportatrices, les investisseurs ont été tentés de prendre leurs bénéfices, signe que le trend haussier commence peut être à s’essouffler. Dans le secteur bancaire par exemple, Sumitomo Mitsui Financial Group a pris 1,35% à 2 623 yens tandis que le secteur automobile a accusé de légers replis : Honda (-1.37% à 2 728 yens) et Toyota (-1.26% à 3530 yens).

Après plus de 14 heures de discussion, les dix-sept pays de l’euro, le FMI ainsi que la BCE sont donc finalement parvenus à un accord sur les mesures à entreprendre pour ramener la dette grecque à un niveau acceptable à l’horizon 2020. L’objectif initial voulu par le FMI était de 120%, ce sera finalement 124% du PIB, représentant un allègement d’environ 40 milliards d’euros. Concernant le versement des aides, un montant total de 43,7 milliards d'euros a été débloqué pour renflouer les caisses du Trésor Grec. Une première tranche d'aide d’un peu plus de 34 milliards devrait être versée le 13 décembre, les autres versements se dérouleront au cours du premier trimestre 2013. Après l’échec des négociations sur le budget européen, ce consensus permet de sauver la Grèce de la banqueroute et d’affronter les nouvelles échéances avec plus de sérénité. Les principaux indices européens sont attendus en hausse, dans la foulée du dénouement de la réunion de l’Eurogroupe. Le CAC 40 parisien pourrait gagner jusqu'à 0,7% à l'ouverture, le Dax à Francfort 0,9% et le FTSE à Londres 0,6%. Enfin, côté statistiques économiques, les investisseurs resteront également attentifs au PIB britannique du troisième trimestre, ainsi qu’à différentes statistiques américaines cette après-midi.

Forex:
Sur le marché des devises, l’accord entre les créanciers de la Grèce trouvé hier dans la soirée provoque du mouvement. En effet, la zone euro et le fonds monétaire international se sont mis d’accord dans la nuit de lundi à mardi pour réduire la dette Grecque à 124% du PIB d’ici 2020, contre un objectif initial de 120%. Cette décision ouvrera donc la voie au déblocage de l’aide financière pour la Grèce. Par conséquent, l’euro gagnait 0.17% face au dollar à $1.2993 après avoir atteint plus tôt un plus haut à $1.30. La monnaie unique gagnait également du terrain par rapport au Yen et au Franc Suisse, respectivement de 0.42% à 106.94 Yen et 0.10% à 1.2048 CHF.

Du mouvement également en Angleterre puisqu’il a été annoncé que Carney prendra la tête de la Banque d’Angleterre. Carney aurait pour ambition de supporter la livre sterling en prenant des mesures quantitatives qui dévalueraient la monnaie Anglaise. Ainsi, l’Euro gagnait du terrain par rapport ç la livre sterling à 0.81£ en hausse de 0.05%.

Outre-Atlantique, comme toutes ses contreparties majeures, le dollar maintenait son avance par rapport au Yen puisque la parité USDJPY affichait une hausse de 0.23% à 82.28 Yen. Le dollar US perdait du terrain face au dollar Australien puisque l’AUDUSD gagnait 0.11% à $1.0477. Le billet vert également face au dollar Canadien : -0.12% à 0.9923 CAD. Le dollar semble poursuivre sa tendance baissière dans l’attente d’un accord sur le mur budgétaire, le dollar Index a perdu 1.40% en 5 jours à 80.13 pts.

Matières premières:
Le pétrole regagne du terrain depuis son plus bas sur une semaine du fait qu’un accord est été établi entre les ministres des finances européens sur l’aide de la Grèce. Un renouveau pour la Grèce qui montre que la Zone Euro travaille petit à petit sur la crise, ce qui est particulièrement favorable pour le pétrole. Au Moyen Orient, le cessez le feu entre Israël et la Bande de Gaza se maintient toujours, ce qui va potentiellement aider à la poursuite des pourparlers entre les 2 camps. Le pétrole américain WTI cote à 88.13$ le baril et le Brent de la mer du Nord est aux encablures de 110.9$ le baril.

Du coté des métaux précieux, l’or et l’argent se maintiennent toujours dans un trend stable. Face au dollar l’or cote à 1749$ l’once et l’argent à 34.1$ l’once. Concernant les matières premières agricoles, le soja est à son plus haut depuis deux semaines suite au retard de plantation en Amérique du Sud. Le blé se positionne sur un trend haussier ; les conditions de températures hivernales aux Etats Unis sont ressorties comme les plus difficiles depuis 27 ans. Le Soja cote à 14.25$ et le Blé est aux encablures de 850$ le lot.