Le groupe américain Expedia, poids lourd du voyage en ligne, vient de lever 750 millions de dollars sur le marché obligataire. OBLIS vous présente les principales caractéristiques de cet emprunt.
Notée « BBB- » (« Investment Grade ») chez Standard & Poor’s, cette nouvelle ligne obligataire affiche une maturité égale au 15 février 2026 et offre un coupon de 5%. Il sera versé pour la première fois en août prochain.
L’investisseur peut acheter cette obligation à un prix de 99,30% du nominal ce lundi, soit un rendement de 5,10%. La coupure de négociation est de 2.000 dollars.
Concurrencer Airbnb
Les fonds levés par Expedia serviront à financer une partie de l’acquisition d’Home Away Inc, un spécialiste de la location d’appartements et de maisons de vacances.
Le groupe américain a annoncé début novembre l’acquisition d’Home Away Inc. pour 3,9 milliards de dollars. Le but de l’opération : concurrencer Airbnb, une plateforme communautaire de location et de réservation de logements entre particuliers.
L’offre de 3,9 milliards est constituée de 950 millions de dollars en cash et de 3 milliards sous forme d’actions Expedia.
Basée à Bellevue, Washington, Expedia exploite plusieurs agences de voyages en ligne incluant Expedia.com, Hotels.com, Hotwire.com, Egencia, Venere ou encore Trivago, pour ne citer que ces exemples. Ses concurrents directs sont TripAdvisor ou encore Priceline.
L’entreprise américaine revendique une présence globale étant active, par exemple, à travers plus de 200 sites internet de réservation de voyages en ligne, dans plus de 70 pays et plus de 35 langues. Les activités hors des frontières américaines représentent 45% du chiffre d’affaires.