Mondelez International, né de la scission de Kraft Foods en 2012, est présent sur le marché obligataire avec un emprunt d’une maturité égale au 6 mars 2035 et offrant un coupon de 2,375%.
L’investisseur qui le souhaite peut acheter cette obligation ce lundi à 87% du nominal, correspondant à un rendement de 3,30%. La coupure de négociation est fixée à 100.000 euros pour une taille à l’émission de 750 millions. Cette ligne obligataire bénéficie d’un rating « BBB » (« Investment Grade ») chez Standard & Poor’s.
L’emprunt a été émis en mars dernier, à l’occasion d’une opération plus large qui a vu le producteur des célèbres biscuits Oreo émettre de la dette sur différentes échéances et devises.
En effet, la compagnie qui détient les chocolats Milka a aussi levé 450 millions de livres sterling remboursables en 2045. Cette obligation au coupon de 3,875% est achetable à 88% du nominal, soit un rendement de 4,60%. La coupure est fixée à 100.000 livres. Devise d'émission oblige, l'investisseur supporte ici un risque de change.
Chocolats, biscuits et confiseries
Mondelez International est un acteur majeur au niveau mondial sur les marchés du chocolat, du biscuit et de la confiserie. Il est présent dans 165 pays, emploie 100.000 personnes et dispose d’une vaste gamme de produits et de marques dont la renommée n’est plus à démontrer. On peut citer par exemple : Belvita, Cadbury, Côte d'Or, LU, Milka, Mikado, Oreo, Philadelphia, Prince, Toblerone, Trident ou encore TUC.
En mai 2014, la compagnie américaine a rapproché ses activités dans le café avec celles du néerlandais D.E. Master. Mondelez International détient un peu moins de la moitié des parts du nouvel ensemble dénommé Jacobs Douwe Egberts.
Mondelez International a réalisé un chiffre d’affaires de plus de 30 milliards de dollars en 2014, dont environ 75% en dehors des frontières américaines avec une prédominance de l’Europe.