Ardagh Packaging, le groupe irlandais spécialisé dans la fabrication d’emballages en verre et en métal, vient de procéder à une émission obligataire multi-tranches et multi-devises, qui comprenait entre autres un emprunt de 750 millions d’euros remboursable dans huit ans.
Ce dernier a été émis par Ardagh Packaging Finance Plc, une structure financière du groupe. Il offre un coupon de 6,75% pour une maturité précisément égale au 15 mai 2024. L'investissement est fixé à 100.000 euros en nominal avec un rating spéculatif « Ba3 » chez Moody’s.
L’obligation est désormais disponible sur le marché secondaire, où elle se traite à 102% du nominal, correspondant à un rendement annuel de 6,40%.
L’émission de ce nouvel emprunt s’inscrivait dans le cadre d’une levée de fonds plus large, ventilée sur plusieurs maturités et devises. Le groupe a collecté au total l'équivalent de 4,5 milliards de dollars, une somme bien plus importante que l’objectif de 2,85 milliards annoncé à l'entame de l'opération.
Refinancement de dettes et d'acquisitions
Le fabricant d'emballages compte utiliser cet argent frais pour rembourser des dettes existantes, notamment l’obligation (9,125% - 2020) libellée en dollar et l’emprunt (9,25% - 2020) émis en euro.
Les fonds levés serviront également à financer la majorité du rachat par Ardagh de 22 usines cédées par les fabricants de canettes Ball Corporation (NYSE:BLL) et Rexam dans le cadre de leur fusion. Les actifs rachetés par la compagnie irlandaise sont basés en Europe, au Brésil et aux États-Unis.
Après la finalisation de cette transaction, Ardagh disposera d’un total de 110 usines réparties dans 22 pays et il affichera un chiffre d’affaires supérieur à 8,8 milliards de dollars.