Millicom International Cellular SA a bouclé une levée de dette de 750 millions de dollars sur le marché obligataire primaire. Les fonds sont destinés à financer les acquisitions de Telefonica (MC:TEF) Moviles Panama, Telefonica de Costa Rica et Telefonia Celular de Nicaragua.
Fondée en 1992 et basé au Luxembourg, Millicom International Cellular S.A. est un câblo-opérateur et fournisseur de services de téléphonie mobile destinés aux marchés émergents d'Amérique latine et d'Afrique. Il est principalement actif sur le plan commercial via sa marque Tigo.
Au 31 décembre 2018, Millicom, ses filiales et ses coentreprises opérationnelles, employaient plus de 21.000 personnes, fournissaient des services mobiles à environ 48 millions de clients et touchaient 11 millions de foyers à travers ses services câblés.
Son chiffre d’affaire s’est établi à 4,07 milliards de dollars de l’année dernière, un bénéfice d’exploitation de 655 millions et une perte de 10 millions, selon le communiqué des résultats annuels. Le groupe a cédé ses activités au Rwanda et au Sénégal et il a également introduit en fin d’année une demande de cotation sur le marché américain Nasdaq, où l’on retrouve un grand nombre de valeurs des nouvelles technologies. Sa capitalisation boursière tourne autour de 6,22 milliards de dollars.
Quant à l’emprunt récemment émis, il affiche une durée de 10 ans (échéance 25 mars 2029) pour un coupon de 6,25%. Sur le marché secondaire, l’obligation qui ne bénéficie d’aucun rating chez Standard & Poor’s s’échange aux alentours de 101,01% du nominal, ou encore un rendement de 6,11%.
À titre de comparaison, sur une échéance un peu plus courte, l’obligation Millicom International Cellular 5,125% 15 janvier 2028 se traite à 95,25% du nominal, soit un rendement de 5,82%. L’emprunt bénéficie quant à lui d’un rating BB+ chez Standard & Poor’s, dans la catégorie spéculative.
Millicom International Cellular lui-même est noté Ba1 chez Moody’s et BB+ chez Fitch Ratings, avec une perspective stable à chaque fois.