Quatre nouvelles obligations en euro pour le conglomérat américain Honeywell
La multinationale américaine Honeywell, qui opère notamment dans l'aérospatial, la robotique, l'énergie et la chimie, vient de signer la plus grosse levée de dette en euro de l’année.
Le groupe du New Jersey a levé un total de quatre milliards d’euros, ventilés en quatre tranches, dont une à taux variable. Cela faisait plus de quinze ans qu'il n’avait plus sollicité les investisseurs européens.
Caractéristiques des nouvelles obligations à taux fixe
- L’obligation d’une maturité égale au 21 février 2020 a permis de lever un milliard d’euros. Elle offre un coupon de 0,65% et se traite dans les premiers échanges à 100,20% du nominal.
- L’obligation d’une maturité égale au 22 février 2023 a permis de lever 1,25 milliard d’euros. Elle offre un coupon de 1,30% et se traite dans les premiers échanges à 100,50% du nominal.
- L’obligation d’une maturité égale au 22 février 2028 a permis de lever 750 millions d’euros. Elle offre un coupon de 2,25% et se traite dans les premiers échanges à 101,40% du nominal.
Les fonds serviront à financer l’acquisition du groupe allemand spécialisé dans les compteurs de gaz et d'électricité Elster, racheté l’été dernier pour 3,3 milliards de livres à Melrose Industries.
Honeywell (N:HON), qui a enregistré un chiffre d’affaires de 36,8 milliards de dollars l’année passée, est un émetteur de qualité « Investment Grade. Il bénéficie d’un rating « A2 » chez Moody’s et « A » chez Standard & Poor’s et Fitch.
Cette émission multi-tranche intervient quelques jours après celle d’un autre conglomérat américain, en l’occurrence United Technologies, qui a levé de son côté 1,5 milliard d’euros à maturité 2021 et 2026.