L’émission obligataire qui doit financer le rachat de LeasePlan est relancée, apprend-on ce matin de sources bancaires proches de l’opération.
Pour rappel, la multinationale néerlandaise spécialisée dans la gestion de parcs de véhicules a été rachetée il y a quelques mois par un consortium d’investisseurs. Une partie du financement de cette acquisition doit se faire sur le marché obligataire.
Initialement, cette émission aurait du être bouclée le 12 février. Mais les conditions de marché difficiles sur le segment de la dette spéculative avaient poussé les intervenants à reporter cette levée de dette.
Depuis une dizaine de jours, les marchés ont retrouvé davantage de stabilité et l’émission a été relancée ce matin, avec un pricing attendu vendredi. Deux emprunts obligataires en euro ainsi qu’un en dollar sont toujours au menu. L'investissement minimum est fixé à 100.000 euros et 200.000 dollars.
Il s’agit d’émissions ‘senior sécurisées’. Les ratings attendus se situent à « BB+ » chez Standard & Poor’s, « B1 » chez Moody’s et « BB- » chez Fitch, à chaque fois dans la catégorie spéculative.
Selon les termes du prospectus préliminaires, Lincoln Finance Limited, l’émetteur de ces obligations, est garanti par Lincoln Group BV, l'acquéreur de LeasePlan Corporation NV.