Malgré leur réputation sulfureuse et l’absence de régulation claire, les cryptomonnaies telles que le Bitcoin font désormais partie intégrante du paysage financier global, certains investisseurs l’abordant comme un investissement spéculatif à fort potentiel, tandis que d’autres y voient un outil de diversification.
Cependant, investir sur le marché des cryptomonnaies de façon directe est encore techniquement compliqué de nos jours, ou tout du moins ce n’est pas à la portée de la majorité des investisseurs. C’est pourquoi de nombreux investisseurs boursiers qui souhaitent s’exposer aux cryptomonnaies s’intéressent aux « actions crypto », c’est-à-dire aux actions de sociétés dont l’activité fait que le cours de leur action est plus ou moins corrélé à la tendance générale des actifs numériques.
Plusieurs types d’actions répondent à cette définition : Il peut s’agir d’actions de sociétés fournissant des solutions technologiques liées à la blockchain et aux cryptos, ou encore d’action de société qui investissent leur trésorerie massivement dans les cryptos. Plus évident, les actions crypto désignent également les actions de société fournissant un accès au marché des cryptomonnaies sous une forme ou sous une autre, ainsi que celle qui concentrent leur activité sur le mining.
Quelle est la meilleure action pour exposer votre portefeuille aux cryptomonnaies ?
Dans cet article, nous avons donc voulu passer en revue les principales options qui s’offrent aux investisseurs pour exposer leur portefeuille au marché des cryptomonnaies via la bourse. Nous avons donc sélectionné X actions que nous avons rassemblées dans une Watchlist Avancée InvestingPro.
Plus précisément, nous nous sommes intéressés aux objectifs des analystes, au score global de santé financière, ainsi qu’à la Juste Valeur InvestingPro, une synthèse de plusieurs modèles financiers reconnus.
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Source : InvestingPro, écran Watchlist
La liste comprend Block Inc (NYSE:SQ) (paiements et services financiers), Marathon Digital Holdings Inc (NASDAQ:MARA) (technologie blockchain et mining), HIVE Blockchain Technologies Ltd (NASDAQ:HIVE) (mining), CleanSpark Inc (NASDAQ:CLSK) (mining crypto soutenable), Greenidge Generation Holdings Inc (NASDAQ:GREE) (energie, mining et datacenter), MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) (Investissements en bitcoins de la trésorerie) et Coinbase Global (NASDAQ:COIN) (l’une des plus importantes plateformes de trading crypto au monde).
La première chose que l’on remarque en étudiant le profil de ces sociétés sur InvestingPro est qu’elles affichent toutes un score de santé financière bas, soit à « fair », soit à « weak ». Investir sur des actions crypto est donc a priori un choix risqué, et vous devrez donc veiller à n’y consacrer qu’une part limitée de votre portefeuille.
D’un autre côté, la plupart de ces actions (sauf Coinbase) sont considérées comme sous-évaluées par les analystes, l’une d’entre elle étant même jugée comme une « bargain ».
Par contre, en ce qui concerne la Juste Valeur, qui se base sur les flux financiers, seules 2 actions sont considérées comme sous-évaluées et affichent un potentiel haussier intéressant, à savoir CleanSpark et Greenidge Generation.
Greenidge affiche un potentiel haussier phénoménal de 552.5% selon les analystes et de 41.2% selon InvestingPro. Cependant, son score de santé financière « faible » nous invite à reste à l’écart. Notre choix se porte donc sur CleanSpark, qui affiche un potentiel de hausse de 29.2% selon InvestingPro et de 63.2% selon les analystes, avec un score de santé financière « fair ».
Plus d’infos sur l’activité de CleanSpark
Les revenus de CleanSpark proviennent essentiellement de ses activités de mining bitcoin, mais la société met l’accent sur le caractère durable de ses opérations, en recherchant des sources d’énergie propres et en investissant dans ce domaine également.
Plus concrètement, CleanSpark mine du Bitcoin de manière durable en s’implantant dans des régions dotées de solides portefeuilles d'énergie à faible teneur en carbone et en participant à des programmes de crédits d'énergie renouvelable.
Par ailleurs, la société développe des solutions technologiques avancées en matière d'énergie pour les clients commerciaux et résidentiels. La société possède et exploite quatre installations de minage de bitcoins en Géorgie et affiche des partenariats avec d’autres mineurs dans le nord de l'État de New York.
Alors que les investisseurs prennent de plus en plus en compte la préservation de l’environnement, et alors que le mining bitcoin et réputé consommer beaucoup d’énergie et avoir une importante empreinte carbone, la spécialisation de CleanSpark dans le mining propre est un point fort clé.
De plus, en tant que mineur de bitcoin, les revenus de CleanSpark sont sensés être assez directement corrélé au cours du Bitcoin, ce qui est important pour les investisseurs qui souhaitent coller au mieux aux mouvements de fond de la crypto.
Plus de détails sur les principales métriques financières de CleanSpark
D’ailleurs, les données InvestingPro montrent que les revenus de CleanSpark ont fortement augmenté en 2021, alors que le bitcoin connaissait un puissant marché haussier. Et la forte chute de la cryptomonnaie en 2022 semble avoir eu un impact limité, avec une tendance stable des revenus.
Source : InvestingPro, écran graphiques
Dans la mesure où l’activité de CleanSpark nécessite de lourds investissements matériels, la dette est également à prendre en compte.
Source : InvestingPro, écran graphiques
Or, bien que la société ait commencé à s’endetter au cours de l’année 2022, elle reste à ce jour tout à fait raisonnable, se limitant à 4.6% du capital selon les derniers résultats trimestriels publiés.
Conclusion
CleanSpark semble donc être un choix intéressant, grâce à son activité directement liée au cours du Bitcoin, à la solide croissance de ses revenus, et à sa dette limitée. De plus, les analystes et les modèles de valorisation suggèrent que le titre présente un potentiel de hausse considérable.
Cependant, il ne faut pas oublier que tout investissement lié aux cryptomonnaies est risqué, et les investisseurs devront donc prendre garde à intégrer ce genre de pari dans un portefeuille diversifié, et n’y consacré qu’une part limitée de leur capital disponible.
Avertissement : Cet article est rédigé à des fins d'information uniquement ; il ne constitue pas une sollicitation, une offre, un avis, un conseil ou une recommandation d'investissement en tant que tel, et il n'est pas destiné à inciter à l'achat d'actifs de quelque manière que ce soit. Je tiens à vous rappeler que tout type d'actif est évalué à partir de multiples points de vue et présente un risque élevé. Par conséquent, toute décision d'investissement et le risque associé restent à la charge de l'investisseur.