Les émetteurs français animent le marché primaire ce mercredi. Outre le groupe montpelliérain Altrad, Rexel sollicite lui aussi les obligataires via le placement d’un nouvel emprunt remboursable en 2023.
Spécialisé dans la distribution de matériel électrique, Rexel compte lever 500 millions d’euros et devrait offrir pour cela un rendement à l’émission de 3%. L’investissement est fixé à 100.000 euros en nominal.
Cette nouvelle obligation, qui pourra faire l’objet d’un remboursement au gré de Rexel à partir de juin 2019, aura le statut de dette 'senior non-garantie'. Les ratings sont attendus à « Ba3 » chez Moody’s et « BB- » Standard & Poor’s, à chaque fois dans la catégorie spéculative.
Dans un communiqué, Rexel précise que le produit de l’émission servira à rembourser tout ou partie de l’emprunt (5,125% - 2020) assorti d'un 'call' le 15 juin prochain. Le prix de rachat a été fixé dans le prospectus à 103,844% du nominal, auquel il faut ajouter les intérêts courus.
Ce refinacement permet à Rexel d’améliorer sa structure financière, en allongeant la maturité de sa dette et en réduisant ses coûts moyens de financement.
A propos de Rexel
Rexel se présente comme l’un des leaders mondiaux de la distribution professionnelle de produits et services pour le monde de l’énergie, avec une présence sur trois marchés que sont le résidentiel, le tertiaire et l’industriel.
Le groupe propose à ses clients une large gamme de produits, solutions et services, dans les domaines des équipements techniques, des automatismes et de la gestion de l’énergie.
Présent dans 35 pays, à travers un réseau d’environ 2.100 agences, Rexel compte environ 28.000 collaborateurs pour un chiffre d’affaires de 13,5 milliards d’euros en 2015. Les rapports financiers de l'entreprise sont disponibles sur la page investisseur de son site internet.