Energias de Portugal vient de lever 600 millions d’euros sur le marché primaire. Il proposait aux investisseurs de souscrire à une nouvelle obligation remboursable dans sept ans.
Celle-ci a offert une prime d’émission de 215 points de base au-dessus des taux midswap. Dans les premiers échanges, il faut compter sur un cours de 100,30% du nominal pour se procurer l’obligation, de quoi tabler sur un rendement annuel de 2,32%.
L’investissement est fixé à 100.000 euros en nominal. A noter que Energias de Portugal BV - l’émetteur de l’obligation - étant basé au Pays-Bas, le double précompte n'entre pas en ligne de compte.
Energias de Portugal est noté dans la catégorie « investissement » chez Moody’s et Fitch, qui lui attribuent un rating « Baa3 » et « BBB- ». Standard & Poor’s considère en revanche l’énergéticien portugais comme un émetteur spéculatif, notant sa dette à long terme « BB+ ».