L’éditeur britannique de jeux et spécialiste des paris en ligne Playtech vient de boucler l’émission d’un emprunt de 530 millions d’euros. Un emprunt qui lui permettra de financer l'acquisition d'une participation majoritaire dans son concurrent transalpin Snai.
Développeur de plates-formes de casino et de poker en ligne, Playtech proposait aux investisseurs de souscrire à une obligation remboursable dans cinq ans, dont le rendement annuel est ressorti à l’émission à 3,75%, sur base d’un pricing réalisé au pair.
Nécessitant une mise de fonds de 100.000 euros, l’obligation au rang de dette sécurisée de premier rang devrait bénéficier d’un rating BB chez Standard & Poor’s et Ba2 chez Moody’s, à chaque fois en catégorie spéculative.
Comme évoqué en introduction, le produit de l’émission, ainsi que le cash disponible dont dispose la société, permettra à celle-ci de refinancer un crédit relais bancaire octroyé dans le cadre du rachat de Snai et de financer le remboursement de dettes obligataires existantes.
A propos de Playtech
Société cotée à la bourse de Londres, où elle est valorisée à 1,43 milliard de livres, Playtech est l'un des plus importants fournisseurs de logiciels de jeux, à destination des sites de casinos, de poker, de jeux de bingo, de paris sportifs, de jeux à gratter, et d’autres, tout cela en ligne.
En juin dernier, le groupe a bouclé le rachat d'une participation de 70,6% dans Snai pour 291 millions d'euros, agence de paris qui détient et exploite la principale marque de jeux et paris sportifs en ligne en Italie.
On notera qu’au Royaume-Uni, Playtech fait face à un durcissement des règles sur les jeux de paris, notamment sur les machines à sous, où le gouvernement a décidé en mai dernier de ramener la mise maximale autorisée à deux livres toutes les 20 secondes, au lieu de 100 livres.
Cette décision, qui a plombé le cours de bourse de la société, fut prise à la suite de plaintes selon lesquelles ses terminaux suscitaient des comportements addictifs et amènent les joueurs à accumuler toujours plus de pertes.
Fondée à la fin du siècle dernier, Playtech détient 140 licences mondiales et des bureaux dans 17 pays. Elle a bouclé son dernier exercice sur un chiffre d’affaires annuel de 807 millions d’euros.