Si vous êtes à la recherche de rendement attractif ou de diversification pour votre épargne, la nouvelle obligation Ensco Plc, du nom de cette entreprise britannique spécialisée dans l’extraction pétrolière en milieu offshore, propose un coupon fixe de 7,75% pendant huit ans.
Société dont la dette est considérée comme spéculative par l’agence d’évaluation Moody’s (rating « B3 »), Ensco Plc a levé au détour de cette nouvelle obligation un milliard de dollars, ce qui devrait assurer une liquidité suffisante sur le marché secondaire.
Sur le marché secondaire justement, cette nouvelle obligation est recherchée par les investisseurs puisqu’il faut compter avec un cours indicatif de 103% du nominal pour se positionner sur l'émission, ramenant le rendement annuel jusqu’à l’échéance à 7,24%.
Accessible par coupures de 2.000 dollars, cet emprunt senior non-sécurisé paiera les intérêts en rythme semestriel, avec un premier versement en juillet prochain.
Comme indiqué à l’entame des opérations, Ensco Plc va utiliser le produit de l’émission pour financer son offre de rachat sur des emprunts existants émis par Pride International Inc, filiale qu’elle détient, et par Ensco Plc.
A noter que l’entreprise n’en était pas à son coup d’essai sur le marché obligataire, étant déjà présente sur l’échéance 2024, avec un coupon de 4,50% et un cours indicatif de 89% du nominal.
Sur une plus longue échéance, l’obligation d’une maturité remboursable en 2044 permet de tabler sur un rendement annuel de 8,54% sur base d’un cours de 70,75% et d’un coupon fixe de 5,75%.
A propos d’Ensco Plc
Basé au Royaume-Uni mais actif aux États-Unis, Ensco Plc se présente comme un fournisseur mondial de services de forage offshore (en mer) pour l’industrie pétrolière. L'entreprise rivalise avec des acteurs comme Transocean ou Pacific Drilling.
La compagnie britannique se targue d'exploiter les plateformes les plus récentes spécialisées dans le forage en eaux ultra profondes. Elle est présente dans les bassins pétroliers offshores considérés comme stratégiques.
Par la nature même de ses activités, Ensco Plc a souffert ces dernières années de la baisse des investissements des grands groupes pétroliers, suite à la dégringolade des cours de {{8830|l’oror noir. Face à cette conjoncture morose, l’entreprise a notamment été contrainte de couper dans son dividende, de réduire ou de classer au rebut des plateformes initialement destinées à la vente ou encore, de procéder à une augmentation de capital.
La nette reprise des cours du brut devrait toutefois permettre à la société de se refaire une santé, comme l’anticipe bon nombre d’analystes mais aussi comme le laisse indiquer un cours de bourse en hausse de 50% depuis six mois.
A noter que 2017 a vu Ensco Plc racheter son homologue américain Atwood Oceanics. Le groupe espère avec cette acquisition mieux positionner sa flotte de forage et bénéficier de synergies ciblées, ce qui devrait créer « une valeur significative pour nos actionnaires », avait indiqué Carl Trowell, CEO et président.