Intelsat, fournisseur de services de télécommunications par satellites, a récemment placé un emprunt d’une durée de six ans et offrant un coupon de 8,5%.
Cette obligation, émise par son véhicule financier Intelsat Jackson Holding, s’affichant en hausse sur le secondaire à un cours indicatif de 101,40%, le rendement est ramené en conséquence à 8,2%.
De type senior non sécurisé, le titre affiche une taille de 2,25 milliards de dollars, libellé par coupures de 1.000.
Il est à préciser qu’un tel niveau de rendement va de pair avec un risque élevé pesant sur l’investissement. Le rating attribué par l’agence de notation Standard & Poor’s (CCC+) étant également là pour le rappeler.
Intelsat Jackson a l'intention d'utiliser le produit net de l’opération pour financer le rachat ou le remboursement d’une obligation existante échéant en 2021.
A propos d’Intelsat
Intelsat est un fournisseur de services de télécommunications par satellites.
Grâce à sa dorsale satellitaire s’affichant comme la plus grande au monde (avec quelque 50 satellites et téléports), il exploite le plus grand réseau mondial et offre des services de vidéo et haut débit à plusieurs milliers d’organisations représentant plusieurs milliards de personnes.
Intelsat fournit en effet des services de communication aux plus grandes sociétés de médias du monde, aux opérateurs de télécommunications, aux fournisseurs de services de réseau de données, à des multinationales ainsi qu’au gouvernement américain et d’autres organisations militaires.
En termes de chiffres, Intelsat a bouclé son dernier trimestre fiscal sur un chiffre d’affaires de 537,7 millions de dollars et une perte nette de 46,8 millions. En comparaison, le second trimestre 2017, soit un an plus tôt, avait été clôturé sur des revenus de 533,2 millions et une perte de 23,8 millions.
L’ensemble des derniers résultats financiers est disponible ici.