Les deux dernières séances de cette semaine seront marquées par les célébrations de Thanksgiving Outre-Atlantique mais … pas seulement ! La volatilité des premiers échanges matinaux sur les indices européens est bonne, nous chercherons donc à en profiter tout au long de la séance via le scénario de day trading présenté ce matin mais surtout en séance habituelle cet après-midi à 15h15, essentiellement en scalping. Le calendrier économique sera allégé pour les prochaines heures, faute de publications américaines majeures. Ce matin, le PIB allemand pour le troisième trimestre a été dévoilé en légère progression (+0,2% en rythme trimestriel, +1,5% en rythme annualisé), conforme aux attentes. Plus important encore, la vigueur du dollar américain ne se dément pas. Décryptage.
Minutes du FOMC, Vienne, records historiques, Thanksgiving, IFO …
La devise US continue en effet de fortement progresser pour atteindre désormais un pic de plus de 13 ans face à un panier de six autres grandes monnaies. Sur la parité-reine EURUSD, nous vous appelons à la prudence. En effet, l’énorme support présenté ces derniers jours sur la cotation de 1,0540 est testé par les opérateurs depuis hier après-midi (15h00). Ce niveau représente les 0,00% de Retracement de Fibonacci de long terme. Au-delà des quelques tentatives de rupture de ce support-clé en 2015, il faut remonter à 2003 pour considérer de telles cotations. Il en va de même pour d’autres grandes devises : en Chine, le yuan s’est déprécié de plus de 6% depuis janvier face au dollar américain. Un dollar s’échange pratiquement contre 7 yuans désormais, entrainant les banques publiques à vendre une partie de leurs réserves de devises US. La vigueur du dollar est toujours justifiée par les attentes de relèvement des taux US en décembre prochain. Des attentes d’ailleurs globalement confirmées par le compte-rendu du FOMC dévoilé hier et qui mentionnait l’intention de la Fed (avant que Trump ne soit élu) de rehausser ses taux.
Les grands marchés sont sous pression. Côté Forex donc, mais aussi sur les paniers d’actions avec de nouveaux records historiques atteints ces dernières heures par les quatre principaux indices boursiers américains. Puisque Thanksgiving paralysera dans les prochaines heures Wall Street, nous ne mettrons à jour notre trame technique dédiée à ces actifs qu’en début de semaine prochaine. Côté allemand, nous travaillerons pour la neuvième séance consécutive via une frontière technique fixée sur les 10 670 points. Pour l'heure, nous continuons de travailler (comme indiqué plus tôt ce matin) sur nos signaux de Day Trading au sein du petit range 10 670/10715. L’institut IFO vient d’ailleurs de dévoiler son indice du climat des affaires en Allemagne pour le mois de novembre. La publication ressort à 110,4, identique à la précédente valeur (octobre), contre une attente fixée à 110,5. Nous n’en attendons pas de regain de volatilité sur le DAX30 pour la fin de matinée.
Enfin, le Brent continue également de tester les différents objectifs présentés ces derniers jours. Après avoir rompu les 47,80$ et 48,50$, nous atteignons actuellement la zone hautement psychologique et technique des 50,00/50,40$. Pour rappel, cette région constitue à nos yeux la frontière technique de moyen terme. En cas de maintien de la pression haussière, nos trois résistances (et objectifs !) suivantes sont situées à 51,35$, 51,70$ et 52,80$ (100,0% de Retracement de Fibonacci de moyen terme). Les espoirs d’accord à Vienne (mercredi prochain) continuent d’alimenter les velléités haussières sur le Brent et le WTI. Ces dernières heures, Haïder al-Abadi (Premier ministre irakien) a confirmé que Bagdad réduirait sa production pétrolière si l’OPEP s’inscrit dans une démarche globale en ce sens. En parallèle, la Russie devrait valider un gel de sa production. Tout retour sous les 48,50$ dans les prochaines heures condamnera à court terme ces espoirs d’accord international en impliquant un biais baissier sur les indices occidentaux par corrélation. Excellente séance à tous !