Le groupe suisse Adecco (SIX:ADEN), spécialisé dans les ressources humaines et l’intérim, a placé, début octobre, un nouvel emprunt obligataire lui permettant de récolter 350 millions d’euros.
Les fonds sont destinés à refinancer des dettes existantes, a déclaré la société qui affiche une capitalisation boursière de 4,7 milliards de francs suisses (+/- 5 milliards d’euros).
Comme c’est généralement le cas, la structure Adecco International Financial Services BV a été chargée de l’opération.
Adecco International Financial Services BV est en fait une entité entièrement aux mains du groupe spécialiste des ressources humaines, avec un siège social basé aux Pays-Bas, comme elle le précise dans son dernier rapport annuel. Sa mission est bien définie : agir en tant que société de financement de sa maison-mère. Elle obtient les fonds nécessaires à sa mission par le biais de prêts via des banques externes et les marchés des capitaux.
La nouvelle émission obligataire est notée « BBB+ », dans la catégorie « Investment grade », chez Standard & Poor’s. C’est une notation en ligne avec celles de sa maison-mère. En effet, Adecco Group AG est noté « Baa1 » (perspective stable) chez Moody’s et « BBB+ » (perspective négative) chez Standard & Poor’s Global. En d’autres termes, le groupe d’intérim pourrait voir sa note dégradée par S&P Global.
Adecco, Akkodis et LHH
Adecco Group qui se définit comme « la première société de talents au monde » est active dans une soixantaine de pays à travers trois unités commerciales : Adecco, Akkodis et LHH.
Adecco est l’entité spécialisée dans les solutions de travail intérimaire. Akkodis est l’entité commerciale alliant une expertise technologique et des talents en ingénierie numérique, pour permettre aux entreprises de mettre en œuvre leur transformation digitale. Quant à LHH, elle est spécialisée dans le recrutement et l’accompagnement d’experts, de cadres ou de dirigeants.
Adecco Group a réalisé un chiffre d’affaires de 24 milliards d’euros, sur base des dernières données annuelles disponibles. Les prochains résultats (trimestriels) sont attendus ce 5 novembre. Le chiffre d’affaires devrait avoir baissé, en ligne avec le recul observé au deuxième trimestre, en raison d’un marché du travail plus faible et d’une conjoncture économique morose, comme l’avait expliqué le groupe en août dernier.