Oblis vous dévoile quelques-unes des opérations dans le pipeline du marché primaire obligataire, dont certaines seront bouclées cette semaine.
NEXANS – Le numéro deux mondial de l’industrie du câble devrait boucler en milieu de semaine (mercredi ou jeudi) une levée de dette de 300 millions d’euros. Notée « BB » chez Standars & Poors », cette obligation « high yield », affiche une maturité égale au 8 août 2023. Elle est proposée par coupures de 100.000 euros.
WALES & WEST UTILITIES FINANCE PLC – L’opérateur du réseau de distribution de gaz à travers l’Ecosse et les régions situées au sud-ouest du Royaume-Uni a lancé une offre de rachat sur des obligations existantes, qu’elle espère financer par l’émission d’un nouvel emprunt de très long terme, entre 15 et 30 ans, libellé en livre sterling.
HI-CRUSH PARTNERS LP – La période de souscription au nouvel emprunt obligataire du groupe américain Hi-Crush Partners se termine le 1er août. La compagnie entend collecter 450 millions de dollars à rembourser en 2026 au plus tard. Le prix d’émission a été fixé à 100 %du nominal et le coupon à 9,5%. Le cash levé servira à refinancer des dettes existantes et une acquisition. Fondé en 2010, Hi-Crush Partners sélectionne et récolte du sable destiné aux opérations de fracturation hydraulique réalisées par l’industrie pétrolière.
ADVENT – Parmi les autres deals possibles, la société de capital-investissement Advent International ne devrait pas tarder à refinancer sur le marché obligataire sa dernière acquisition : l’unité de fabrication de moteurs industriels à gaz rachetée au conglomérat américain General Electric (NYSE:GE), pour 3,25 milliards de dollars.
INTREPID AVIATION GROUP HOLDINGS – La compagnie aérienne qui achète des avions pour ensuite les proposer en leasing vise, avec sa filiale à 100% Intrepid Finance Co, l’émission d’un emprunt de 515 millions de dollars d’une durée de trois ans. Les fonds levés serviront au remboursement de la souche obligataire existante arrivant à échéance l’année prochaine et rémunérée par un coupon de 6,875%.