Oblis vous dévoile quelques-unes des opérations dans le pipeline du marché primaire obligataire, dont certaines seront bouclées cette semaine.
INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES – Après Givaudan la semaine dernière, c’est au tour du parfumeur International Flavors & Fragrances (IFF) de solliciter le marché obligataire primaire. Les roadshows (ou rencontres avec les investisseurs) débutent ce lundi 17 septembre avec à la clef plusieurs souches obligataires, dont une libellée en euro d’une durée de trois ans et une autre arrivant à échéance en 2026. Le groupe qui a réalisé l’année dernière un chiffre d’affaires de 3,4 milliards de dollars a l'intention également d’emprunter en devise américaine.
NIDEC CORP. – Le groupe japonais fabriquant de moteurs électriques Nidec Corporation envisage d’emprunter sur le marché de la dette libellé en euro. Les premières informations dont nous disposons laissent entrevoir un emprunt d’une durée de trois ans et d’une taille d’au moins 300 millions d’euros, ventilé sur plusieurs tranches à taux fixe et variable. Plus de détails après la série de rencontres programmées avec les investisseurs.
JAPAN TOBACCO – Le cigarettier japonais Japan Tobacco Inc. devrait dévoiler ses plans le 19 septembre, date de la fin des roadshows démarrés le 12 septembre. La structure financière JT International Financial Services BV, de droit néerlandais, vise un emprunt en euro, ou en livre sterling ou en dollar.
CA IMMO – La compagnie immobilière autrichienne devrait sortir avec un emprunt au statut de dette senior non garantie d’une durée de 7,5 ans. Le spécialiste de l’immobilier de bureaux a mandaté deux institutions bancaires pour réaliser l’opération qui devrait être bouclée en début de semaine.
RECORDATI SpA– Le marché primaire devrait aussi être animé par le groupe pharmaceutique italien Recordati SpA, dont on attend une levée de dette d’un milliard d’euros dans le cadre de son rachat par CVC pour 3 milliards d’euros.
ITALMATCH CHEMICALS SpA – Autre groupe italien attendu sur le marché primaire : Italmatch Chemicals. Le spécialiste des additifs (pour les huiles moteurs, les détergents, le traitement des eaux…) a l’intention de s’endetter à hauteur de 400 millions d’euros. L’opération s’inscrit dans le cadre de son rachat par le fonds d’investissement Bain Capital à Ardian, une autre société d’investissement. Italmatch est présent également dans d’autres secteurs comme les retardateurs de flamme et les produits de soins.
DXC.TECHNOLOGY – A suivre également, l’obligation senior libellée en euro du groupe américain DXC.Technology dont le prospectus provisoire a été publié, mais avec les cases les plus importantes encore à compléter : l’échéance, le prix d’émission et le coupon. DXC.Technology se définit comme la première société de services d'informations au monde. Elle est issue notamment de la division « Enterprise Services » d’Hewlett-Packard Entreprise.