Oblis vous dévoile quelques-unes des opérations dans le pipeline du marché primaire obligataire, dont certaines seront bouclées cette semaine.
GHELAMCO – Le groupe immobilier d’origine belge a mandaté trois institutions financières pour organiser, entre le 1er et le 4 octobre, des rencontres avec des investisseurs. On sait déjà que l’emprunt obligataire visé sera libellé en euro, qu’il ne bénéficiera d’aucun rating et qu’il devrait arriver à maturité au minimum en 2022. La taille, le coupon et la maturité restent à déterminer au fil des discussions avec les différentes parties prenantes. Rappelons que l’opération reste sujette aux conditions de marché.
SACYR VALLEHERMOSO – Les roadshows de Sacyr, une entreprise espagnole de construction d’infrastructures et de promotion immobilière débutent ce mercredi 3 octobre. Deux institutions financières ont été chargées de jouer les intermédiaires entre le marché et le groupe non coté. Un emprunt en euro, non noté et d’une maturité « intermédiaire » est proposé. Le groupe espagnol opère dans plus de vingt pays sur les cinq continents.
FLOATEL INTERNATIONAL – Les conditions devraient se préciser rapidement pour les deux nouvelles souches obligataires seniors Floatel International, ce groupe de services à destination de l’industrie pétrolière. Les emprunts ont une durée de 5,5 ans et sont libellés en dollars. Le premier devrait offrir un coupon compris entre 9 et 9,50% pour une taille de 375 millions. Le second pourrait afficher un coupon variable et une taille de 100 millions. Les prix d'émission ne sont pas encore connus.
RESIDEO FUNDING – Resideo Funding Inc., une filiale à 100% de Resideo Technologies, elle-même une spinoff d’Honeywell (NYSE:HON), a démarré le pricing d’environ 400 millions de dollars d’obligations à échéance 2026. La taille précise, le timing, le prix d’émission et le coupon seront connus à l’issue des roadshows prévus pour se terminer le 3 octobre. La nouvelle souche obligataire est notée ‘B1’ chez Moody’s. Resideo Technologies fournit des solutions de confort et de sécurité critiques (domotique, surveillance à distance...) dans les environnements résidentiels. L'entreprise est présente dans plus de 150 millions de foyers dans le monde.
CLARIANT – Le groupe bâlois de spécialités chimiques Clariant (SIX:CLN) pourrait bien faire appel ces prochaines semaines au marché obligataire, dans le cadre de l’entrée dans le capital de Sabic, d’après une source de marché. Le géant pétrochimique diversifié saoudien est devenu récemment le principal investisseur stratégique de l’entreprise suisse, avec une participation de près de 25%. Sabic et Clariant ont conclu un accord pour cette prise de participation en janvier dernier.