Oblis vous dévoile quelques-unes des opérations dans le pipeline du marché primaire obligataire, dont certaines seront bouclées cette semaine.
ALLERGAN - Ce lundi débutent les roadshows du groupe pharmaceutique américain Allergan. Quatre institutions financières ont été mandatées pour réaliser l’opération. Le laboratoire spécialisé dans les produits d’ophtalmologie, de neurologie et de dermatologie espère émettre trois nouveaux emprunts : le premier à deux ans (et à taux variable), le deuxième à 5 ans et le troisième à 10 ans.
INTERCONTINENTAL HOTELS - Le groupe hôtelier multinational Intercontinental Hotels basé au Royaume-Uni a concentré ses roadswhows entre le 5 et le 7 novembre. Un emprunt libellé en euro ou en livre sterling d’une durée de 8,5 ou 10 ans pourrait être émis dans la foulée.
PROLOGIS - Prologis, propriétaire, opérateur et développeur international en immobilier logistique se verrait bien emprunter 300 millions d’euros, via une obligation répondant aux critères de ‘Green bond’ (obligation verte). La structure Prologis International Funding II SA a été chargée d’émettre cette nouvelle souche obligataire d’une durée de 12 ans (échéance 14 novembre 2030).
VICTORIA PLC – Dans le segment de la dette à haut rendement, les investisseurs devraient connaître assez rapidement le prix et le coupon de la nouvelle obligation senior du groupe britannique Victoria Plc, les roadshows ayant été bouclés ce 1er novembre. La compagnie spécialisée dans les revêtements de sol est en passe de collecter 450 millions d’euros pour une durée de cinq ans, avec une première faculté de rachat par anticipation après deux ans. Les nouvelles obligations bénéficient d’un rating ‘BB’ (perspective négative) chez Standard & Poor’s.
WHIRLPOOL – A noter également cet emprunt en dollar en préparation chez l’américain Whirlpool Corporation (NYSE:WHR), dont les activités consistent à concevoir, fabriquer et distribuer des appareils électroménagers. Whirlpool est noté ‘BBB’ chez Standard & Poor’s. Aucun autre détail n’est connu au stade actuel.
FAURECIA – L’équipementier automobile français Faurecia (PA:EPED) a annoncé son intention de solliciter les investisseurs, pour refinancer le crédit contracté dans le cadre de l’acquisition du japonais Clarion pour 1,1 milliard d’euros. Ce dernier fabrique des autoradios et des systèmes électroniques embarqués, un segment devenu crucial en raison de l’essor des véhicules électriques ou autonomes.