Oblis vous dévoile quelques-unes des opérations dans le pipeline du marché primaire obligataire, dont certaines seront bouclées cette semaine.
ALLEGRAN – Le laboratoire pharmaceutique américain Allegran, mondialement connu pour son produit-phare le Botox, est attendu avec trois nouvelles souches obligataires libellées en euro. Les maturités sont de deux, cinq et dix ans. À noter que pour l’emprunt arrivant à échéance en 2020, le coupon est variable et indexé sur le taux euribor à trois mois augmenté d’une prime encore à définir. Le groupe spécialisé dans les produits d'ophtalmologie, neurologie et dermatologie est noté Baa3 chez Moody’s et BBB chez Standard & Poor’s.
BARRY CALLEBAUT – Barry Callebaut, le premier fabricant mondial de chocolat et de cacao a mandaté trois institutions bancaires de premier plan pour organiser du lundi 26 au mercredi 28 novembre une série de rencontres avec des investisseurs obligataires. Un emprunt d’une durée de 8 à 10 ans libellé en euro devrait être émis dans la foulée, sous réserve des conditions de marché. L’opération d’une taille comprise entre 500 millions et 1 milliard d’euros servira à refinancer une dette existante de 250 millions d’euros arrivant à échéance en 2021 et à financer des projets « durables », selon une source proche de l’opération. Le groupe suisse est noté Baa3 (perspective stable) par Moody's et BBB- (perspective stable) par S&P.
COGNITA – C’est ce lundi 26 novembre que débutent les roadshows du groupe mondial d’écoles privées Cognita. Il espère collecter 255 millions d’euros à l’issue de ces rencontres avec les investisseurs. Selon des sources de marché, les nouvelles obligations au statut de dette senior auront une durée de 8 ans et elles ne pourront être rachetées avant les trois premières années d’existence de l’emprunt. Elles seront émises et logées au sein de Lernen Bondco Plc, une structure du groupe. Cognita possède et exploite des écoles au Royaume-Uni, à Hong Kong, à Singapour, en Espagne, en Thaïlande, au Vietnam, au Brésil et au Chili.
DIGITAL REALTY TRUST – Digital Realty Trust, l'un des principaux fournisseurs mondiaux de solutions de centres de données envisage d’emprunter entre 500 millions et un milliard d’euros à 7 ou 8 ans. La nouvelle obligation devrait répondre aux critères d’obligations « vertes » (green bonds). La société américaine prend en charge l’interconnexion de plus de 2.300 entreprises au sein de son portefeuille de centres de données situés en Amérique du Nord, en Europe, en Asie et en Australie. Le groupe est noté Baa2 (perspective stable) par Moody's et BBB (perspective stable) par S&P.
EMERSON ELECTRIC – La multinationale américaine spécialiste des services d’ingénierie a mandaté plusieurs établissements bancaires pour placer deux nouveaux emprunts d’une durée de respectivement 7 et 12 ans. Les rencontres avec les investisseurs débuteront ces prochains jours. Basé dans le Missouri aux États-Unis, Emerson Electric a réalisé l’année dernière un chiffre d’affaires de 15,3 milliards de dollars. Il emploie 81.500 personnes et est présent dans 200 pays.