Oblis vous dévoile quelques-unes des opérations dans le pipeline du marché primaire obligataire, dont certaines seront bouclées cette semaine.
ADLER REAL ESTATE - Le promoteur immobilier Adler Real Estate, principal bailleur en Allemagne grâce à son important parc d’appartements, est attendu avec un nouvel emprunt d’une taille comprise entre 300 et 400 millions d’euros. L’obligation devrait avoir une maturité courte, selon une source de marché proche de l’opération. D’autres détails seront communiqués à l’issue des roadshows programmés au début de cette semaine. Adler Real Estate est noté BB+ chez Standard & Poor’s.
ERG – Roadshows également pour le groupe italien d’énergies renouvelables Erg dont le rating est actuellement BBB- dans la catégorie « Investment grade » chez Fitch Ratings. La direction de l’entreprise a récemment donné son feu vert pour l’émission d’un ‘green bond’ (obligation verte) d’une taille pouvant aller jusqu’à 500 millions d’euros. Erg est un fournisseur d’énergie générée à partir du vent, d’eau, de soleil ou de gaz naturel. Il se définit comme le premier fournisseur d’énergie éolienne en Italie tout en appartenant au top dix en Europe.
HEIMSTADEN AB - Heimstaden AB, l’un des plus grands propriétaires de propriétés résidentielles dans les pays nordiques, étudie l’opportunité d’émettre un ou plusieurs emprunts perpétuels en euro et/ou en couronnes suédoises avec un premier call (opportunité de rachat anticipé) après 5,5 ans. Heimstaden AB achète, améliore et gère des propriétés immobilières en Suède, au Danemark et en Norvège. Il a récemment procédé à une acquisition aux Pays-Bas, lui permettant de se hisser au rang de troisième plus grand propriétaire résidentiel dans le pays.
LG CHEM - C’est en début de semaine aussi que sont programmé les présentations de LG Chem, la filiale du conglomérat industriel sud-coréen LG Group spécialisée dans la pétrochimie, la production de batteries électriques et la fabrication de composants automobiles. Notée A3 dans la catégorie Investment grade chez Moody’s, la compagnie souhaite lever des fonds en euro pour une durée de quatre ans.
NORSK HYDRO - Le groupe Norsk Hydro (OL:NHY), spécialisé dans les produits en aluminium et noté Baa2 par Moody’s et BBB par S&P, a mandaté quatre institutions financières en vue de l’émission d’un emprunt obligataire inaugural en euro. Le groupe espère émettre une tranche à six ans et une autre à 10 ans. La tranche la plus longue devrait avoir une taille de 300 millions d’euros. C’est tout ce que l’on sait à la veille des roadshows prévus début avril.