Oblis vous dévoile quelques-unes des opérations dans le pipeline du marché primaire obligataire. Certaines de celles-ci pourraient être bouclées assez rapidement. À noter que les obligations récemment émises sont reprises dans notre sélection.
VESTAS WIND SYSTEMS - L’entreprise danoise Vestas, spécialisée dans la fabrication d’éoliennes entend solliciter les investisseurs au détour d’un emprunt d’une taille d’un milliard d’euros, selon Bloomberg. Ce montant serait réparti sur deux lignes obligataires. C’est tout ce que l’on sait au stade actuel. Début février, l’agence Moody’s a attribué un rating "Baa1" ("Investment grade"), assorti d’une perspective stable, au groupe danois Vestas.
REFRESCO - L'embouteilleur néerlandais de boissons non alcoolisées Refresco va-t-il solliciter le marché obligataire ? La question mérite d'être posée alors le fonds de privaty PAI a cédé le contrôle de Refresco pour 7 milliards d'euros à un autre fonds de private equity, l'américain KKR (NYSE:KKR). Or, on le sait, ces fonds ont l'habitude de financer leurs acquisitions par de la dette, en faisant supporter la charge de celle-ci par la société acquise. Refresco est le plus grand embouteilleur indépendant au monde avec 10.000 salariés et un chiffre d'affaires de 4,2 milliards d'euros en 2021. Il travaille pour le compte de distributeurs et de grands groupes agroalimentaires comme Coca Cola (NYSE:KO) ou encore Pepsi.
VONOVIA - Vonovia a mandaté, la semaine dernière, plusieurs banques pour arranger des rencontres avec des investisseurs, en vue de leur présenter son nouveau cadre de financement "durable" (sustainable). Les fonds des futurs prêts "durables" seront utilisés, en Allemagne, en Autriche et en Suède, pour des investissements dans des bâtiments économes en énergie et dans la rénovation des bâtiments, a précisé le groupe immobilier allemand.
BELLRING BRANDS - Il faudra sans doute attendre encore un peu pour connaître les conditions du nouvel emprunt émis par BellRing Brands, du nom de ce groupe spécialisé principalement dans les boissons protéinées. Celui-ci avait démarré le placement d'un emprunt de 840 millions de dollars à 10 ans pour financer sa scission de Post Holdings. L'opération a toutefois été reportée à "ces prochaines semaines, en raison de conditions de marché défavorables", selon un communiqué de l'entreprise.
PEABODY CAPITAL - Le fonds de private equity Peabody (OTC:BTUUQ) Capital travaille à l’émission d’un emprunt obligataire libellé en livre sterling d’une durée de 12 ans. Cette nouvelle souche obligataire aurait le statut d’obligations vertes ("Green bonds"). Peabody Capital n’a pas d’activités opérationnelles propres mais elle investit dans des entreprises qui possèdent un avantage concurrentiel, sur leur marché ou leur industrie, ou qui possèdent le potentiel de développer un avantage concurrentiel.