Les crypto-monnaies, comme le bitcoin et l'ethereum, ont occupé le devant de la scène l'année dernière. Les pièces numériques sont encore une classe d'actifs relativement nouvelle, mais l'appétit du marché pour y investir a été élevé.
Des mesures récentes suggèrent que
"La taille du marché mondial des crypto-monnaies était évaluée à 1,49 milliard de dollars US en 2020 et devrait atteindre 4,94 milliards de dollars US d'ici 2030, avec un TCAC de 12,8 % de 2021 à 2030."
Jusqu'à présent en 2021, le bitcoin est en hausse de près de 90 % et l'Ethereum a rapporté 385 %. En comparaison, le S&P 500 a augmenté de 17,8 % et le NASDAQ 100 de 26,3 %.
Les capitalisations boursières du Bitcoin et de l'Ethereum s'élèvent respectivement à 1,01 trillion de dollars et 420,54 milliards de dollars, et les deux représentent bien plus de la moitié de la capitalisation boursière cryptographique totale de 2,29 trillions de dollars.
En août, le président de la Securities and Exchange Commission, Gary Gensler, a souligné la nécessité de mieux surveiller les actifs cryptographiques avant qu'un fonds négocié en bourse (ETF) puisse être disponible. Par conséquent, aux États-Unis, le Grayscale Bitcoin Trust (BTC) (OTC:GBTC) est actuellement le seul choix des investisseurs pour acheter des bitcoins par le biais de leurs comptes de courtage en actions.
Le GBTC n'est pas un ETF. Il s'agit plutôt d'une fiducie. La plupart des ETF sont régis par la loi sur les sociétés d'investissement de 1940. Toutefois, cette structure ne s'applique pas à un trust comme le GBTC. Elle est plutôt régie par la loi sur les valeurs mobilières de 1933 et la loi sur les échanges de valeurs mobilières de 1934. Par conséquent, GBTC divulgue régulièrement des informations financières.
Depuis sa création en septembre 2013, les actifs sous gestion de GBTC ont atteint 34,2 milliards de dollars. Investir dans le Grayscale Bitcoin Trust représente une propriété fractionnée en bitcoins.
Pour être exact, une action de GBTC équivaut à la propriété de 0,000935707 Bitcoin. Cela signifie qu'un investisseur devrait acheter bien plus de 1 000 actions de Grayscale Bitcoin Trust pour posséder un bitcoin.
Enfin, Grayscale a plusieurs autres produits qui fournissent une exposition à d'autres cryptos, comme l'Ethereum et le Litecoin. Ces fiducies comprennent notamment le Grayscale Ethereum Classic Trust (Etc) (OTC:ETCG) et le Grayscale Litecoin Trust (OTC:LTCN).
Aujourd'hui, nous présentons un fonds négocié en bourse (ETF) qui donne accès au Grayscale Bitcoin Trust.
ARK Next Generation Internet ETF
- Prix actuel : $144.12
- Fourchette sur 52 semaines : 109,56 $ - 191,13 $.
- Ratio des frais : 0,79 % par an
L'ARK Next Generation Internet ETF (NYSE:ARKW) est un fonds géré activement par l'ARK Invest de Cathie Wood. Nous avons précédemment couvert plusieurs fonds ARK (par exemple, ici, ici et ici). Depuis sa création en septembre 2014, les actifs nets de l'ETF ont atteint 5,8 milliards de dollars.
ARKW investit dans des entreprises qui font partie des changements et des développements perturbateurs de la technologie. Ces entreprises pourraient se concentrer sur l'intelligence artificielle, le big data, la blockchain, les cryptocurrences, la cybersécurité, le commerce électronique, l'Internet des objets (IoT), la technologie mobile ou les plateformes sociales.
Le fonds compte généralement 35 à 50 participations. À l'heure actuelle, Tesla (NASDAQ:NASDAQ:TSLA) occupe la première place, avec 9,78 %. En d'autres termes, les mouvements prolongés des actions TSLA sont susceptibles d'avoir un impact sur le prix d'ARKW. Viennent ensuite le Grayscale Bitcoin Trust, avec 6,79 %, et la plateforme d'échange de crypto-monnaies Coinbase Global (NASDAQ:NASDAQ:COIN), avec 5,62 %. Ils sont suivis par Twitter (NYSE:NYSE:TWTR), Teladoc (NYSE:TDOC), Roku (NASDAQ:ROKU) et Unity Software (NYSE:U). Les 10 principales positions représentent environ 53 % du fonds.
Depuis le début de l'année 2021, ARKW est relativement stable, avec une baisse de moins de 1 %. Cependant, au cours des 12 derniers mois, il est en hausse de 26,5 % et a atteint un sommet historique à la mi-février. Les lecteurs intéressés par une exposition au GBTC devraient approfondir leurs recherches sur ce fonds.
Conclusion
Il existe également plusieurs autres ETF qui offrent une exposition indirecte aux mouvements du bitcoin. Par exemple, ces fonds peuvent investir dans :
- Des mineurs de bitcoin, comme Greenidge Generation Holdings Inc (NASDAQ:GREE), Marathon Digital Holdings Inc (NASDAQ:MARA) ou Riot Blockchain Inc (NASDAQ:RIOT) ;
- Les sociétés qui détiennent des bitcoins ou d'autres cryptos dans leurs bilans, comme Coinbase Global, MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) ou Square Inc (NYSE:SQ) ;
- Les bourses des noms de technologies financières qui donnent accès au commerce du bitcoin ou d'autres monnaies alternatives, comme CME Group Inc (NASDAQ:CME), Coinbase Global ou PayPal Holdings Inc (NASDAQ:PYPL).
- Des institutions financières qui servent des clients en crypto-monnaies, comme Silvergate Capital Corp (NYSE:SI) ; ou
- Le FNB Bitcoin USD (TSX:EBITu) ou les unités non couvertes en devises du FNB Bitcoin CAD (TSX:BTCCb), cotés au Canada.
Voici quelques exemples d'autres FNB :