Mardi, B.Riley a ajusté ses perspectives sur IMAX Corporation (NYSE:IMAX), augmentant l'objectif de cours de 30,00$ à 33,00$ tout en maintenant une recommandation d'achat sur l'action.
Cette décision fait suite à un récent appel avec les investisseurs et la direction d'IMAX, qui a fourni des perspectives plus approfondies sur la position stratégique de l'entreprise dans l'industrie cinématographique.
Lors de l'appel de lundi, les dirigeants d'IMAX, dont le PDG Rich Gelfond et la directrice financière Natasha Fernandes, ont souligné l'important levier que l'entreprise a établi avec les studios, les exploitants et les consommateurs.
Ce levier est considéré comme un facteur clé permettant à IMAX d'obtenir de meilleures conditions avec les studios, d'aider les exploitants à capturer plus de parts de marché et d'offrir aux consommateurs une expérience cinématographique inégalée.
L'analyse de la firme suggère qu'IMAX est bien positionné pour continuer à augmenter le nombre de ses installations de systèmes, ce qui devrait élargir le marché total adressable (TAM) mondial.
L'analyste prévoit que ces facteurs contribueront à ce qu'IMAX atteigne des marges AEBITDA dépassant les prévisions actuelles, ce qui pourrait, à son tour, conduire à une réévaluation à la hausse de l'action de l'entreprise.
B.Riley a souligné la performance d'IMAX par rapport aux indices de marché plus larges, notant que depuis leur note de prévisualisation trimestrielle du secteur début octobre, les actions IMAX ont augmenté d'environ 20%, surpassant le gain d'environ 11% du Russell 2000. Cette forte performance a consolidé le statut d'IMAX en tant que premier choix sectoriel de la firme pour 2025.
L'objectif de cours relevé à 33$ contre 30$ reflète la confiance de la firme dans la trajectoire de croissance d'IMAX et son potentiel d'augmentation de la rentabilité et des gains de parts de marché dans les années à venir.
Dans d'autres nouvelles récentes, IMAX Corporation a rapporté une forte performance financière lors de son alerte résultats du T3 2024, dépassant les attentes du marché. L'EBITDA ajusté de l'entreprise a atteint 39 millions$, soit une marge de 42%, et le bénéfice par action (BPA) s'est établi à 0,35$, dépassant les prévisions de plus de 50%. Le chiffre d'affaires du trimestre a été rapporté à 91,5 millions$, porté par des titres majeurs et des solutions de contenu.
L'entreprise a également souligné une croissance significative des installations de systèmes, avec une prévision d'atteindre entre 130 et 150 d'ici la fin de l'année. Pour l'avenir, IMAX prévoit un box-office mondial dépassant 1,2 milliard$ en 2025, soutenu par un solide programme de films.
Sur le plan financier, la position en capital de l'entreprise reste robuste avec 105 millions$ en liquidités et 280 millions$ de dette, et une liquidité dépassant 410 millions$. Malgré une baisse des locations de systèmes et des défis économiques en Chine, IMAX reste optimiste quant à la croissance future, portée par une demande croissante pour l'expérience IMAX.
Perspectives InvestingPro
La performance récente d'IMAX Corporation s'aligne sur les perspectives optimistes de B.Riley. Les données d'InvestingPro montrent qu'IMAX a connu un fort rendement de prix de 23,89% au cours des trois derniers mois, et un impressionnant rendement de 48,11% au cours des six derniers mois, corroborant l'observation de B.Riley sur la surperformance de l'action.
La santé financière de l'entreprise semble robuste, les conseils InvestingPro indiquant que les actifs liquides d'IMAX dépassent les obligations à court terme et qu'elle opère avec un niveau d'endettement modéré. Cette stabilité financière soutient le potentiel de poursuite des installations de systèmes et d'expansion du marché, comme souligné lors de l'appel avec les analystes.
Cependant, les investisseurs doivent noter qu'IMAX se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio P/E de 55,55. Cette valorisation suggère que le marché a des attentes de croissance élevées pour l'entreprise, en ligne avec les perspectives positives de B.Riley.
Pour une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour IMAX, fournissant des perspectives plus approfondies sur la position financière de l'entreprise et sa performance sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.