Mercredi, la société d'investissement Baird a ajusté ses perspectives concernant Celanese (NYSE:CE), une entreprise mondiale de produits chimiques et de matériaux spécialisés. La firme a abaissé l'objectif de cours des actions de la société à 110$ contre 150$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance.
La révision de l'objectif de cours intervient en réponse à l'évolution de l'environnement opérationnel, qui a incité Celanese à réduire proactivement son dividende. Malgré cet ajustement, Baird reconnaît les solides antécédents de l'entreprise en matière d'exécution interne.
La firme estime que les récents développements positifs, tels que les mesures de relance en Chine et les baisses des taux d'intérêt mondiaux, pourraient conduire à une reprise des bénéfices de Celanese plus rapide que ce que prévoient actuellement les prévisions du marché et les estimations des analystes.
Le nouvel objectif de cours de Baird de 110$ est basé sur environ 11 fois le bénéfice par action (BPA) estimé à 10,00$ pour l'année 2025. La firme souligne que, malgré la dévalorisation agressive, Celanese continue d'être considérée comme le meilleur jeu de reflation dans son domaine de couverture.
La capacité de Celanese à naviguer dans ce paysage modifié et son potentiel de rebond des bénéfices à la lumière des stimuli économiques mondiaux sont des facteurs clés dans la confiance continue de Baird envers l'entreprise. La recommandation Surperformance de la firme indique qu'elle considère que l'action de Celanese est susceptible de surperformer le rendement moyen des actions qu'elle couvre au cours des 12 prochains mois.
L'objectif de cours revu à la baisse reflète un recalibrage des attentes face aux pressions économiques externes et aux décisions stratégiques internes. Baird souligne l'importance de la performance historique de l'entreprise et de son positionnement stratégique face à ces défis.
Dans d'autres nouvelles récentes, Celanese Corporation a fait l'objet de plusieurs développements importants. Deutsche Bank a relevé la note de l'action Celanese de Conserver à Acheter, malgré une récente baisse de 26% du cours de l'action de la société suite à la publication de ses résultats du troisième trimestre. L'analyste de la banque a cité plusieurs raisons pour cette recommandation à la hausse, notamment une croissance anticipée du bénéfice par action (BPA) d'un montant estimé à 10,50$ en 2025 à plus de 13$ en 2026 et 14,50$ par la suite.
Celanese a récemment annoncé une forte baisse de son bénéfice net au troisième trimestre, qui a chuté de 87% à 120 millions de dollars. Cette baisse des bénéfices a incité l'entreprise à réduire son dividende trimestriel d'environ 95%, à partir du premier trimestre 2025. La société prévoit également de mettre en œuvre des mesures de réduction des coûts supplémentaires dans le but d'économiser plus de 75 millions de dollars d'ici la fin de 2025.
La division des matériaux d'ingénierie de l'entreprise a été impactée par un ralentissement de l'activité commerciale dans les secteurs automobile et industriel. En réponse, Celanese a décidé de fermer temporairement des installations de production dans toutes les régions, s'attendant à générer des liquidités grâce à une libération anticipée de stocks de 200 millions de dollars au quatrième trimestre.
Enfin, les résultats du troisième trimestre de Celanese ont été inférieurs aux attentes des analystes, avec un bénéfice par action ajusté de 2,44$, contre 2,85$ prévus. Le chiffre d'affaires de l'entreprise, à 2,65 milliards de dollars, était également légèrement inférieur aux 2,7 milliards de dollars prévus. Pour l'avenir, Celanese prévoit un bénéfice ajusté au quatrième trimestre de 1,25$ par action, ce qui est bien en dessous des attentes moyennes des analystes de 2,93$ par action, selon LSEG.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière actuelle et la performance de marché de Celanese, fournissant un contexte à l'analyse de Baird. L'action de l'entreprise a fait face à des vents contraires importants, les données d'InvestingPro montrant une baisse de 28,36% au cours de la semaine passée et une chute de 33,05% au cours du dernier mois. Cela s'aligne avec la décision de Baird d'abaisser l'objectif de cours, reflétant les conditions de marché difficiles que Celanese traverse.
Malgré ces revers à court terme, les conseils d'InvestingPro mettent en lumière certains aspects positifs de la santé financière de Celanese. L'entreprise a maintenu le paiement de dividendes pendant 20 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements des actionnaires même dans des périodes difficiles. De plus, avec un ratio P/E de 12,3 et un ratio P/E ajusté de 8,09 pour les douze derniers mois au T3 2024, Celanese semble se négocier à des niveaux de valorisation attractifs.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent également que le prix actuel de l'action, qui se négocie près de son plus bas sur 52 semaines, pourrait présenter une opportunité potentielle pour les investisseurs qui partagent les perspectives de Baird sur les perspectives de reprise de l'entreprise. Le RSI de l'action indique qu'elle pourrait être en territoire de survente, ce qui pourrait soutenir la vision de Baird de Celanese comme un meilleur jeu de reflation.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour Celanese, fournissant une plongée plus profonde dans la santé financière et la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.