Jeudi, Bernstein, une société financière, a ajusté ses perspectives concernant SentinelOne Inc (NYSE: S), une entreprise de cybersécurité. La firme a abaissé son objectif de cours de 32$ à 30$ tout en maintenant une recommandation "Surperformance" sur l'action. Selon les données d'InvestingPro, les objectifs des analystes pour SentinelOne varient de 22,12$ à 35$, l'action se négociant actuellement à 25,93$.
Cette révision fait suite aux résultats du troisième trimestre fiscal 2025 de SentinelOne, qui ont présenté un tableau nuancé. Le chiffre d'affaires a dépassé les attentes de 1,1 million de dollars, soit 50 points de base par rapport aux prévisions.
L'entreprise a maintenu une forte croissance de son chiffre d'affaires de 34,38% sur les douze derniers mois, avec une marge brute impressionnante de 73,63%. Malgré le plus petit dépassement depuis le début des problèmes macroéconomiques, la société a augmenté ses prévisions de chiffre d'affaires annuel de 3 millions de dollars et les prévisions implicites pour le quatrième trimestre fiscal 2025 de près de 2 millions de dollars.
Lors d'une discussion de suivi, le PDG Tomer Weingarten a confirmé que le taux de rétention net (NRR) reste relativement stable d'un trimestre à l'autre, autour de 110%. Cette stabilité suggère que le NRR pourrait avoir atteint son point le plus bas, bien que les efforts de vente de l'entreprise continuent de privilégier l'acquisition de nouveaux clients. Les abonnés d'InvestingPro peuvent accéder à des informations supplémentaires grâce à des rapports de recherche Pro complets, qui fournissent une analyse approfondie des indicateurs de croissance et de la position sur le marché de SentinelOne.
L'ajustement de l'objectif de cours par Bernstein reflète des prévisions plus prudentes pour le quatrième trimestre en raison du dépassement marginal du chiffre d'affaires. De plus, la firme a retardé d'un an la reprise attendue du NRR, prenant en compte l'accent prolongé mis par l'entreprise sur l'acquisition de nouveaux clients.
Le nouvel objectif de cours est dérivé d'un mélange 50/50 d'un multiple d'environ 10 fois le chiffre d'affaires des douze prochains mois (NTM) basé sur la régression de la règle des 40 de Bernstein et d'un modèle de flux de trésorerie actualisés (DCF) avec un coût moyen pondéré du capital (WACC) de 13% et un taux de croissance terminal de 3%.
Malgré la réduction de l'objectif de cours, Bernstein continue de considérer SentinelOne comme un investissement noté "Surperformance". Cela s'aligne avec l'analyse d'InvestingPro, qui souligne le fort rendement de 65,4% du cours de l'action au cours des six derniers mois et indique que les analystes s'attendent à une rentabilité cette année.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.