Mercredi, les analystes de Bernstein ont fourni des perspectives sur le secteur des logiciels pour 2025. Ils estiment que la performance des entreprises de logiciels cette année sera fortement influencée par les dynamiques sectorielles individuelles, les fondamentaux des entreprises et les conditions macroéconomiques.
Bien que la nouvelle administration américaine devrait stimuler l'économie, les analystes prédisent qu'une augmentation significative des dépenses des entreprises pourrait ne pas se matérialiser avant mi-2025.
Ils ont également souligné que l'évolution de l'IA générale, y compris l'IA agentique, est encore en cours et continuera d'avoir un impact sur les fournisseurs d'applications SaaS et les fournisseurs de cloud hyperscale. Selon les données d'InvestingPro, Workday, un acteur important du secteur, illustre cette dynamique avec une solide croissance de son chiffre d'affaires de 16,8% et une marge brute saine de 75,6%.
En réfléchissant au passé, les analystes de Bernstein ont examiné la trajectoire des industries du logiciel et du cloud, en tenant compte du passage à l'informatique en nuage, des effets de la pandémie et de l'engouement récent pour l'IA générale. Ces facteurs ont historiquement influencé les taux de croissance et les valorisations au sein du secteur.
Malgré les événements transformateurs des années précédentes, la configuration pour 2025 est perçue comme plus similaire aux conditions de début 2024 qu'on pourrait le penser. Cependant, à mesure que l'année avance, les analystes anticipent des vents favorables qui devraient profiter à l'industrie du logiciel. L'analyse d'InvestingPro montre que Workday maintient une santé financière solide avec une note globale BONNE et un ratio de liquidité générale de 2,05, indiquant une stabilité opérationnelle solide.
Les recommandations actuelles de Bernstein incluent la détention d'actions comme Oracle, Microsoft et SAP, citant leur potentiel pour les investisseurs. À l'inverse, ils suggèrent aux investisseurs d'adopter une approche plus prudente avec des entreprises telles que Workday, Adobe et MongoDB, conseillant de trouver des points d'entrée appropriés pour l'investissement.
D'autre part, ils recommandent de rester sur la touche avec Snowflake et expriment des inquiétudes significatives quant à la sous-performance potentielle de Salesforce. Pour des informations plus approfondies, les abonnés InvestingPro peuvent accéder à une analyse complète comprenant 12 ProTips supplémentaires et des métriques de valorisation détaillées pour ces entreprises de logiciels via des rapports de recherche Pro exclusifs, aidant les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées dans ce secteur dynamique.
Le rapport vise à fournir une feuille de route aux investisseurs naviguant dans le paysage d'investissement logiciel tout au long de 2025. Il souligne l'importance d'une sélection minutieuse basée sur les fondamentaux spécifiques à l'entreprise et l'environnement économique et technologique plus large. Au fil de l'année, ces facteurs devraient jouer un rôle crucial dans la détermination du succès des fournisseurs et des actions de logiciels.
Dans d'autres actualités récentes, Workday Inc. a fait l'objet de plusieurs développements significatifs. Deutsche Bank a relevé l'action Workday de Hold à Buy, reflétant la confiance dans le potentiel de l'entreprise pour une croissance soutenue des revenus.
Guggenheim a également révisé sa position sur Workday, relevant l'action de Sell à Neutral, citant les prévisions réalistes de l'entreprise et sa santé financière. RBC Capital Markets a maintenu sa position optimiste sur Workday, augmentant son objectif de cours et maintenant une notation Outperform.
Ces développements interviennent dans le sillage de l'impressionnante croissance du chiffre d'affaires de Workday de 16,8% sur la dernière année et d'une marge brute saine de 75,6%. La solide santé financière de l'entreprise, soutenue par de solides métriques de liquidité et une position de trésorerie favorable, a également été mise en évidence. Les développements récents de Workday incluent une augmentation de 16% des revenus d'abonnement au T3 et une prévision de croissance des abonnements ajustée pour l'exercice 2026 de 14%.
L'inclusion dans l'indice S&P 500, un événement significatif reflétant la forte capitalisation boursière et la liquidité de l'entreprise, a également été annoncée. Ce changement s'aligne sur le rééquilibrage trimestriel de l'indice et devrait se produire avant l'ouverture du marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.