Lundi, BofA Securities a révisé sa position sur les actions de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (FME:GR) (NYSE: FMS), relevant la notation de l'action de Sous-performance à Neutre.
La firme a également augmenté l'objectif de cours des actions de l'entreprise à 45,00€, contre 35,00€ précédemment. Cet ajustement intervient alors que l'analyste a observé des tendances positives dans les indicateurs clés de performance de l'entreprise, notamment le volume de traitements, l'expansion des marges et l'effet de levier.
L'analyste a noté que ces métriques semblent avoir atteint un point bas et ont commencé à montrer des signes d'amélioration. Pour 2025, les perspectives de l'analyste sont plus optimistes qu'il y a un an, avec des attentes encore relativement modestes du côté des vendeurs.
La marge EBIT projetée est maintenant de 10,8%, légèrement au-dessus du consensus de 10,7% et dans la fourchette guidée par l'entreprise de 10-14%. Les données InvestingPro révèlent de solides fondamentaux, avec une marge bénéficiaire brute de 25,1% et trois analystes ayant récemment révisé à la hausse leurs estimations de bénéfices pour la période à venir.
Selon BofA Securities, les deux divisions de Fresenius Medical Care, Care Coordination (CE) et Clinical Development (CD), sont en bonne voie pour atteindre leurs fourchettes cibles, soutenues par les économies de coûts continues réalisées par la direction. Cela a conduit à une augmentation des estimations de bénéfice par action (BPA) pour les années 2024-2025 de 4-9%.
Malgré ces développements positifs, l'analyste reste prudent quant aux défis structurels du marché de la dialyse et aux changements potentiels dans les politiques de remboursement.
L'objectif de cours révisé de l'analyste reflète une amélioration des fondamentaux, comme en témoigne la performance depuis le début de l'année de l'action de Fresenius Medical Care, qui a augmenté de 11% par rapport à une baisse de 2,5% de l'indice MSCI Health Care Europe. Le nouvel objectif de cours correspond à un prix d'American Depositary Receipt (ADR) de 24$, contre 18$ précédemment.
En résumé, BofA Securities a relevé la notation de Fresenius Medical Care à Neutre sur la base des progrès plus importants que prévu de l'entreprise vers ses objectifs 2025 et de la mise en œuvre de mesures d'économies de coûts. La firme maintient une perspective prudente en raison des risques inhérents au marché de la dialyse.
Les points forts notables soulignés par InvestingPro incluent les 27 années consécutives de versement de dividendes de l'entreprise et ses solides indicateurs de santé financière. Pour des informations plus approfondies sur l'évaluation et les perspectives de croissance de FMS, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet, disponible exclusivement pour les abonnés InvestingPro.
Dans d'autres actualités récentes, Fresenius Medical Care a démontré sa résilience et sa croissance malgré des défis importants. L'entreprise a rapporté une croissance organique du chiffre d'affaires de 2% et une augmentation de 10% du résultat d'exploitation lors de son appel sur les résultats du troisième trimestre 2024, relevant ses prévisions de résultat d'exploitation pour l'année à 16%-18%.
L'entreprise a également révélé des plans pour le lancement aux États-Unis de sa machine 5008X compatible HDF d'ici fin 2025 et une concentration sur l'optimisation de la chaîne d'approvisionnement. Fresenius a confirmé ses perspectives de croissance du chiffre d'affaires pour 2024 et a programmé une Journée des Marchés de Capitaux pour le 17 juin 2025 à Londres, où les stratégies futures seront détaillées. Ces développements récents soulignent la détermination de l'entreprise à naviguer à travers les défis et à atteindre ses objectifs de croissance.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.