Lundi, Canaccord Genuity a ajusté ses perspectives sur Nerdy (NYSE: NRDY), réduisant l'objectif de cours à 2,50$ contre 3,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation de Conservation sur l'action. Cet ajustement fait suite au rapport sur les résultats du troisième trimestre de Nerdy, qui a livré des résultats mitigés.
L'entreprise a dépassé ses attentes récemment ajustées en termes de revenus et de rentabilité, mais a fait face à une baisse des revenus des consommateurs en raison de difficultés avec ses offres d'abonnements d'apprentissage.
La direction de Nerdy concentre ses efforts sur la promotion d'abonnements à fréquence plus élevée, conçus pour établir des habitudes de tutorat hebdomadaires plus régulières.
Malgré la baisse des revenus des consommateurs, Nerdy a élargi sa portée en offrant un accès gratuit à Varsity Tutors for Schools à 1,1 million d'élèves supplémentaires.
Cependant, la taille moyenne des contrats institutionnels a diminué au troisième trimestre, la nouvelle équipe de vente de l'entreprise étant encore en cours de mise en place opérationnelle.
Les prévisions de l'entreprise pour le quatrième trimestre indiquent des revenus et un EBITDA ajusté nettement inférieurs aux attentes du marché. Nerdy prévoit une baisse temporaire du nombre de membres actifs de la plateforme Consumer au cours du quatrième trimestre, avec une reprise attendue au premier semestre 2025.
Pendant ce temps, le revenu moyen par membre devrait augmenter progressivement à mesure que l'influence des abonnements à fréquence plus faible s'estompe. Les revenus institutionnels devraient également rester modérés au quatrième trimestre en raison de réservations antérieures plus faibles et de la refonte en cours de la stratégie de mise sur le marché.
Canaccord prévoit que certains des défis actuels de Nerdy se poursuivront jusqu'au premier semestre 2025. Néanmoins, le cabinet prévoit une amélioration des fondamentaux au cours de l'année prochaine, jetant des bases solides pour la croissance à partir de l'exercice 2026. La recommandation de Conservation reflète l'attente qu'il faudra peut-être plusieurs trimestres pour que Nerdy retrouve une trajectoire de croissance.
Dans d'autres nouvelles récentes, Nerdy, Inc. a rapporté des résultats mitigés pour le troisième trimestre 2024. L'entreprise a connu une baisse de 7% de ses revenus d'une année sur l'autre, totalisant 37,5 millions de dollars, malgré une augmentation du nombre de membres actifs.
Cependant, le virage stratégique de Nerdy, Inc. vers la croissance institutionnelle montre des signes prometteurs, avec 32% des contrats payants et 22% des réservations totales provenant de districts scolaires passant de services gratuits à payants.
Les abonnements d'apprentissage pour les consommateurs de l'entreprise ont généré 31,4 millions de dollars, ce qui représente 84% du revenu total. Les revenus de l'activité institutionnelle ont cependant diminué de 3% d'une année sur l'autre pour atteindre 5,4 millions de dollars.
Malgré ces défis, l'entreprise est optimiste quant à ses perspectives sur le marché K-12 et prévoit d'améliorer la rétention et l'engagement des clients grâce à des améliorations de produits.
Pour l'avenir, Nerdy, Inc. prévoit un chiffre d'affaires au quatrième trimestre compris entre 44 millions et 47 millions de dollars, avec des estimations de chiffre d'affaires annuel comprises entre 186 millions et 189 millions de dollars.
L'EBITDA ajusté pour le quatrième trimestre devrait se situer entre une perte de 7 millions de dollars et une perte de 10 millions de dollars. Ces développements récents indiquent l'engagement de l'entreprise à naviguer dans les défis du marché et à se concentrer sur une croissance durable.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Canaccord Genuity, les données d'InvestingPro révèlent quelques informations supplémentaires sur la situation financière de Nerdy. L'entreprise détient actuellement plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui pourrait lui offrir une certaine flexibilité financière pour faire face à ses défis actuels. Cela correspond à un autre conseil InvestingPro indiquant que les actifs liquides de Nerdy dépassent ses obligations à court terme, offrant potentiellement une marge de manœuvre pendant cette période d'ajustement stratégique.
Cependant, reflétant les défis décrits dans l'article, les conseils InvestingPro soulignent que le cours de l'action de Nerdy a considérablement chuté au cours de la dernière année et a subi un coup dur au cours des six derniers mois. Cette évolution des prix correspond aux récents problèmes de performance de l'entreprise et aux prévisions réduites pour le quatrième trimestre mentionnées dans l'article.
Il convient de noter que malgré ces défis, Nerdy maintient des marges bénéficiaires brutes impressionnantes, selon les conseils InvestingPro. Cela pourrait être un facteur positif alors que l'entreprise s'efforce d'améliorer ses fondamentaux et de retrouver une trajectoire de croissance, comme l'anticipe Canaccord Genuity.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 14 conseils supplémentaires pour Nerdy, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.