Mercredi, Citi a mis à jour sa position sur l'action Instacart (NASDAQ:CART), augmentant l'objectif de cours de la société de 47,00$ à 55,00$ tout en maintenant une recommandation d'achat.
Cet ajustement fait suite aux résultats du troisième trimestre 2024 d'Instacart, qui ont montré une accélération notable de la croissance des commandes et de la valeur brute des transactions (GTV), avec des augmentations respectives de 10% et 11% en glissement annuel.
Les résultats ont indiqué une hausse de la demande pour les services d'Instacart, attribuée à une meilleure accessibilité financière et à des intégrations plus profondes avec les détaillants. L'analyse de Citi a souligné que ces tendances sont susceptibles de continuer à stimuler la croissance à long terme.
La firme a noté un encouragement particulier de l'amélioration de la fréquence des commandes et de la dynamique des cohortes de clients, suggérant des perspectives positives pour les performances futures d'Instacart.
D'autres détails du rapport ont souligné l'impact des intégrations de produits et de fidélité d'Instacart, qui ont conduit à des économies significatives de 18% par commande en glissement annuel, améliorant l'accessibilité globale du service. Cela a été un facteur contribuant au renforcement de la demande observé au troisième trimestre.
Le commentaire de Citi a également mis en lumière l'adoption plus large des offres d'Instacart dans sa base de détaillants. Les avantages de cette adoption semblent l'emporter sur les inconvénients potentiels des changements apportés aux accords d'exclusivité.
Les détaillants qui ont intégré et adopté davantage de produits et services d'Instacart ont connu une croissance des ventes deux fois supérieure à celle de ceux qui ne l'ont pas fait.
De plus, l'analyse a souligné que la publicité représente une opportunité substantielle pour Instacart. Avec l'approfondissement des relations de l'entreprise avec les détaillants et l'expansion de ses services, on s'attend à ce que l'élan positif se poursuive. Cette vision optimiste se reflète dans la réitération par Citi de sa recommandation d'achat et l'objectif de cours relevé pour les actions d'Instacart.
Dans d'autres nouvelles récentes, Maplebear Inc., opérant sous le nom d'Instacart, a augmenté son plan de rachat d'actions à 750 millions de dollars, contre 500 millions de dollars annoncés précédemment. Cette décision fait suite aux résultats financiers du troisième trimestre de l'entreprise, qui ont révélé qu'environ 68 millions de dollars restaient de l'autorisation précédente.
La société a également rapporté une valeur brute des transactions (GTV) de 8,2 milliards de dollars et un EBITDA de 213 millions de dollars, selon les prévisions de Jefferies.
En termes de partenariats stratégiques, Instacart s'est associé à Family Dollar, permettant aux clients d'utiliser le Programme d'assistance nutritionnelle supplémentaire (SNAP) Electronic Benefit Transfer (EBT) pour les commandes en ligne.
Une autre collaboration significative est avec Foodsmart à travers leur programme conjoint Foodcare, qui a montré des résultats de santé améliorés pour les personnes souffrant d'obésité et de diabète.
Du côté des analystes, Jefferies a réitéré une recommandation de conservation sur Instacart, tandis que Macquarie a maintenu sa recommandation de surperformance et relevé son objectif de cours à 50,00$.
Ces développements récents soulignent l'accent mis par Instacart sur la croissance et ses partenariats stratégiques, offrant aux investisseurs une image claire des stratégies financières actuelles et des activités de marché de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes d'Instacart s'alignent sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 12,43 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur de la livraison d'épicerie en ligne. La croissance du chiffre d'affaires d'Instacart de 10,69% sur les douze derniers mois et une croissance trimestrielle de 14,94% au T2 2024 corroborent les observations de Citi sur l'accélération de la croissance des commandes et de la valeur brute des transactions.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Instacart "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et que ses "actifs liquides dépassent les obligations à court terme", suggérant une position financière solide pour soutenir ses initiatives de croissance. Cette stabilité financière pourrait être cruciale alors que l'entreprise continue d'investir dans les intégrations de produits et les programmes de fidélité, qui ont contribué aux économies de 18% par commande en glissement annuel notées dans le rapport de Citi.
Les "marges brutes impressionnantes" mentionnées dans les conseils InvestingPro sont évidentes dans les données, avec une marge brute de 74,95% sur les douze derniers mois au T2 2024. Cette marge élevée pourrait donner à Instacart la flexibilité nécessaire pour investir dans des mesures d'accessibilité financière et des intégrations plus profondes avec les détaillants, comme souligné dans l'article.
Bien que l'entreprise ne soit actuellement pas rentable, avec une marge d'exploitation négative de -69,0%, les conseils InvestingPro indiquent que "les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année". Cela s'aligne avec les perspectives positives présentées dans l'analyse de Citi, en particulier concernant le potentiel de revenus publicitaires et la croissance continue résultant de relations renforcées avec les détaillants.
Les investisseurs recherchant une analyse plus complète peuvent accéder à 13 conseils InvestingPro supplémentaires pour Instacart, offrant des perspectives plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.