Mardi, Deutsche Bank a ajusté son objectif de cours pour Assa Abloy AB (ASSAB:SS) (OTC: ASAZY), le fabricant suédois de serrures, de 305,00 SEK à 315,00 SEK, tout en maintenant une recommandation "Conserver" sur l'action. Cet ajustement intervient avant l'annonce des résultats du quatrième trimestre de l'entreprise, prévue pour le 5 février.
La banque anticipe une modeste croissance organique des ventes de 1% pour Assa Abloy, avec une marge EBIT ajustée de 16,4%, représentant une augmentation de 90 points de base en glissement annuel et 20 points de base au-dessus du consensus. Les prévisions incluent également l'attente que le conseil d'administration de l'entreprise proposera un dividende de 5,9 SEK par action pour l'année 2024, en hausse par rapport au dividende précédent de 5,4 SEK par action.
Pour 2025, l'analyste prévoit que la direction d'Assa Abloy ne fournira pas de directives spécifiques, conformément à leur pratique habituelle. Cependant, ils devraient révéler des détails sur le prochain programme d'empreinte manufacturière, MFP10, qui devrait être enregistré au premier trimestre 2025.
En termes de valorisation, l'action d'Assa Abloy se négocie actuellement à 16,7 fois la valeur d'entreprise par rapport à l'EBITA (EV/EBITA) et 22,2 fois le prix par rapport aux bénéfices (P/E) selon les estimations de Deutsche Bank pour 2025. La décision de maintenir une recommandation "Conserver" est basée sur ces considérations de valorisation. Deutsche Bank note également une préférence pour Legrand dans le secteur lié à la construction, citant son prix actuel de 96,84€.
L'augmentation de l'objectif de cours à 315 SEK contre 305 SEK par Deutsche Bank reflète les ajustements apportés à leurs estimations basés sur des considérations de change et l'avancement de leur méthode de valorisation.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.